AP บวก 2.75% โบรกฯ เล็งกำไร Q1/57 โตดี-ราคาหุ้นยัง Laggard

ข่าวหุ้น-การเงิน Thursday April 17, 2014 10:22 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

หุ้น AP ราคาวิ่งขึ้น 2.75% มาอยู่ที่ 5.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.15 บาท มูลค่าซื้อขาย 94.15 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.16 น. โดยเปิดตลาดที่ 5.45 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 5.65 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 5.45 บาท

บล.เคเคเทรด ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เอพี (ไทยแลนด์)หรือ AP ประเด็นเก็งกำไรของหุ้นกลุ่มบ้านในระยะสั้น จะอยู่ที่โอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในการประชุม กนง.ในสัปดาห์หน้า(23 เม.ย.57)(แม้ว่าจะคาดว่าสุดท้าย กนง. จะคงดอกเบี้ย)

ปัจจัยหนุนระยะสั้นจากผลการดำเนินงานในไตรมาส 1/57 ที่คาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิราว 380-400 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 50% YoY และการจ่ายเงินปันผลงวดปี 56 ที่ 0.25 บาท/หุ้น (Dividend Yield ราว 4.6%)ขึ้น XD 7 พ.ค.57 ราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับ PER เพียง 7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม 10 เท่า พร้อมให้ราคาเหมาะสม 6.70 บาท

ด้าน บล.เอเชีย พลัส แนะ"ซื้อ"หุ้น AP ราคาหุ้น AP ค่อนข้าง Laggard เมื่อเทียบกับกลุ่มโดยมีค่า PER 6.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่อยู่ประมาณ 9 เท่า ขณะที่ผลประกอบการปีนี้คาดว่าจะกลับมาเติบโต พร้อมให้ Fair Value ที่ PER 9 เท่า หรือ 7.1 บาท

แนวโน้มผลประกอบการงวด Q1/57 คาดว่าจะมียอดโอนปรับเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ โดยหลักมาจากการส่งมอบคอนโดฯต่อเนื่องจากปีก่อนคือ Rhythm พหลฯ-อารีย์ และ Rhythm สุขุมวิท44/1 ขณะที่ยอดโอนแนวราบคาดว่าจะลดลงหลังเร่งส่งมอบไปเมื่อปลายปีก่อน ทำให้เหลือ Backlog อยู่ในระดับต่ำ ด้วยสมมุติฐานรายได้ 3.7 พันล้านบาท ที่ระดับ Gross Margin 33.5% และ Norm Profit Margin 10.1%

ทั้งนี้ ประมาณการกำไร Q1/57 ที่ 358 ล้านบาท เพิ่ม 61% YoY แต่ลดลง 62% QoQ ส่วนทิศทางกำไรช่วงที่เหลือของปีคาดว่าจะปรับตัวขึ้นเป็นขั้นบันไดและไปสูงสุดในงวด 4Q57 ตามกำหนดการส่งมอบคอนโดฯหน้า 2 ซึ่งปัจจุบัน AP มี Backlog รองรับประมาณการรายได้ปีนี้แล้ว 66%


เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ