SEC ระบุว่า นายโคเฮนเพิกเฉยต่อคำเตือน ละเลยการตรวจสอบผู้จัดการพอร์ทการลงทุนสองรายของกองทุนเอสเอซี และปล่อยให้บุคคลเหล่านี้ดำเนินการซื้อขายอย่างผิดกฎหมายโดยใช้ข้อมูลวงใน ซึ่งส่งผลให้ได้มาซึ่งกำไรและสามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนเป็นวงเงินกว่า 275 ล้านดอลลาร์
ทั้งนี้ นายโคเฮน ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในวอลล์สตรีท ได้ก่อตั้งบริษัท เอสเอซี ในปี 2535 และบริหารจัดการสินทรัพย์เป็นมูลค่าสูงถึง 1.5 หมื่นล้านในปัจจุบัน