บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้นบมจ.ปตท.(PTT) ราคาเหมาะสม 400 บาท เนื่องจากราคาหุ้นมี Catalyst รออยู่ โดยคาดว่ากระทรวงพลังงานจะนำเสนอต่อคณะกรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) ภายในเดือน พ.ค. เพื่อขอปรับเพิ่มราคา LPG ภาคครัวเรือนขึ้นเดือนละ 0.50 บาท ต่อกิโลกรัม เป็นระยะเวลา 12 เดือน ตั้งแต่เดือน มิ.ย. เป็นต้นไป จากปัจจุบันที่ 18.13 บาท ต่อกิโลกรัม
อีกทั้ง หากสามารถปรับเพิ่มราคา LPG ได้ จะเป็น Upside ต่อประมาณการกำไร จากเดิมที่ต้องแบกรับผลขาดทุนจากราคาขาย LPG ที่ถูกตรึงราคาขายไว้ที่ US$333/ตัน ดังนั้น โดยเบื้องต้น จากการ Sensitivity พบว่าการปรับราคา LPG หน้าโรงแยกก๊าซขึ้นทุก US$100/ตัน จะส่งผลบวกต่อกำไรของ PTT ราว 4,500 ล้านบาทต่อปี
ประมาณการปัจจุบัน คาดว่ากำไรสุทธิปี 2556 จะเติบโต +14.5% yoy เป็น 1.19 แสนล้านบาท และราคาหุ้นมี Valuation ที่ค่อนข้างถูก โดยมี PER 2556 เพียง 7.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มพลังงานที่ 12.5 เท่า และ SET INDEX ที่ 15.2 เท่า
รวมทั้งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดการณ์เงินปันผลปี 2556 หุ้นละ 14.68 บาท คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.4%
ล่าสุดเมื่อ 17 พ.ค.56 หุ้น PTT ปิดที่ 335 บาท ลดลง 2 บาท(-0.59%)