บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ขาย"หุ้น บมจ.ศรีไทยซุปเปอร์แวร์(SITHAI)หลังรายงานกำไรที่อ่อนแอในไตรมาส 1/57 ที่ 105 ลบ. ลดลง 12.7% YoY และ 39.5% QoQ สอดคล้องกับประมาณการ ทั้งนี้ SITHAI มีรายได้จากยอดขายประจำไตรมาส 2,238 ลบ. ลดลง 3.2% YoY และ 10.9% QoQ โดยการลดลง YoY สะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่อ่อนตัวและความพยายามในการตัดธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ออกไป ส่วนการลดลง QoQ หลัก ๆ มาจากปัจจัยทางฤดูกาล
อย่างไรก็ดี SITHAI มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ 19.6% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 19.1% เชื่อว่าเกิดจากสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่ดีกว่าที่คาดเอาไว้ ในทางตรงกันข้าม SITHAI มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายที่ 13.6% สูงกว่าที่คาดที 13.1% หลักๆจากค่าใช้จ่ายในการบริหารที่ออกมาสูงกว่าคาด
ทั้งนี้แม้จะคาดว่ากำไรของ SITHAI จะค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้นไปจนถึงปลายปี แต่ปัญหาทางการเมืองที่ยืดเยื้อก็อาจสร้าง downside risk ต่อประมาณการใหม่ และจากการที่ SITHAI ซื้อขายที่ PER ค่อนข้างสูงที 13.0 เท่า เมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่มบ้านและออฟฟิศที่ 10.9 เท่า จึงยังคงแนะนำ "ขาย" ทีราคาพื้นฐาน 2.00 บาท (หลังปรับราคาพาร์)
เช้านี้มีรายงานออกมาว่า SITHAI เป็นหุ้นตัวหนึ่งที่ถูกตัดออกจากดัชนี MSCI Small Cap Index