บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์(BIGC)กำไรสุทธิ 2Q57 สูงกว่าที่คาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 50% QoQ และ 20% YoY เป็น 1,889 ล้านบาท เป็นผลมาจากอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าคาดจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง การพัฒนา Supply chain และ การลดต้นทุน ทำให้อัตรากำไร 2Q57 เพิ่มขึ้นจาก 14.2% ใน 2Q56 เป็น 15.2% แม้ SSSG -2%
แต่ยอดขายรวมเติบโต 4% YoY จากการขยายสาขาไฮเปอร์มาร์เก็ต 8 สาขา YoY ควบคู่กับการเปิดสาขาในรูปแบบอื่นๆ มากขึ้นไม่ว่าจะเป็น บิ๊กซีมาร์เก็ต และ มินิบิ๊กซี และ ร้านยาเพรียว อย่างไรก็ดี มีการบันทึกส่วนแบ่งขาดทุนในบริษัทร่วมซึ่งทำธุรกิจ E-commerce 25 ล้านบาท
แนวโน้มผลประกอบการ 3Q57 คาด SSSG ฟื้นตัวดีขึ้นใน 3Q57 จากการที่เศรษฐกิจและการจับจ่ายใช้สอยผู้บริโภคมีแนวโน้มฟื้นตัว แต่ยังฟื้นแบบค่อยเป็นค่อยไป อีกทั้งไตรมาส 3 เป็นช่วงโลว์ซีซั่น การแข่งขันยังรุนแรง ต้องมีการส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง ทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น เราจึงประเมินว่าผลประกอบการ 3Q57 จะชะลอตัวลง QoQ แต่ยังคงเติบโต YoY จากการขยายสาขา และอัตรากำไรเพิ่มขึ้นจากประสิทธิภาพการดำเนินงานสูงขึ้น
ทั้งนี้ กำไรสุทธิ 1H57 เท่ากับ 3,145 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 44% ของคาดการณ์กำไรปีนี้ ซึ่งประเมินไว้ที่ 7,195 ล้านบาท (+3% YoY) จึงยังคงประมาณการเดิม โดยคาดว่าผลประกอบการ 2H57 จะขยายตัวได้ดีกว่า 1H57 พร้อมให้ราคาเป้าหมาย (DCF) 225 บาท