บล.เคเคเทรด แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ช.การช่าง (CK) มีประเด็นบวกจากการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในกลุ่มบริษัทลูกคือ การขายสัดส่วนการลงทุน 30% ของโครงการเขื่อนพลังน้ำไซยะบุรีในประเทศลาวให้กับ CKP ขณะที่ CKP เพิ่มทุนรองรับการซื้อหุ้น ประกาศควบรวมกิจการระหว่าง BMCL และ BECL เพื่อจัดตั้งบริษัทใหม่
คาดว่า CK จะได้ประโยชน์จากการขายโครงการไซยะบุรีจากกำไรจากการขายเงินลงทุนซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วง 2Q58 ทำให้ กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 0.40 บาท ราคาเหมาะสมปรับเพิ่มขึ้นเป็น 32.80 บาท จาก 31.20 บาท อย่างไรก็ตาม จากการเพิ่มเงินลงทุนในบริษัทรวมระหว่าง BMCL และ BECL อาจทำให้ CK มีภาระดอกเบี้ยจ่ายที่ปรับเพิ่ม ทั้งนี้มองการขายสินทรัพย์และการควบรวมดังกล่าว จะเป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจของ CK ในระยะยาว
บล.บัวหลวง แนะ"ซื้อ"คาดได้กำไรพิเศษจากการขายไซยะบุรีราว 1.6 พันล้านบาท (0.95 บาทต่อหุ้น) ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 32.75 บาท