บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ถือ"หุ้นธนาคารกรุงไทย(KTB)ประกาศกำไร 1Q58 ที่ 7,864 ล้านบาท ลดลง 3%QoQ และ 5%YoY เป็นระดับต่ำกว่าที่คาด เนื่องจาก NPL พุ่งแรงจากลูกค้า SME ขนาดเล็กและสินเชื่อบ้าน ทำให้ธนาคารต้องตั้งสำรองหนี้สูญในระดับสูง
ขณะที่ได้แรงหนุนจากการรวมงบของ KTC เข้ามาตามมาตรฐานบัญชีใหม่ ทำให้ NIM และ รายได้ค่าธรรมเนียมดีขึ้นบ้าง แต่ไม่เพียงพอชดเชยกับสำรองที่เพิ่มขึ้น โดยอาจปรับประมาณการลงเพื่อสะท้อนความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ที่แย่ลง และให้หลีกเลี่ยงไปลงทุนในธนาคารที่คุณภาพสินทรัพย์ยังดี และผลการดำเนินงานโดดเด่น เช่น SCB และ KBANK
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิสำหรับปี 58 ที่ 36,425 ล้านบาท แต่จากกำไรสุทธิในไตรมาสแรกที่ออกมาค่อนข้างผิดคาดคิดเป็นเพียง 21.6% ของประมาณการทั้งปี ทำให้มีโอกาสที่เราจะปรับประมาณการกำไรทั้งปีลงภายหลังการประชุมนักวิเคราะห์ในวันนี้ เนื่องจากเรายังกังวลต่อแนวโน้ม NPL ที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในไตรมาสถัดๆ ไป และ NPL Coverage Ratio ที่แย่ลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ธนาคารต้องตั้งสำรองหนี้สูญในระดับสูงเพิ่มเติมอีก ด้านการเติบโตของสินเชื่อที่ธนาคารตั้งเป้าจะขยายในกลุ่มลูกค้า SME และรายย่อยนั้น หลังจากเกิดประเด็นด้านคุณภาพสินทรัพย์ดังกล่าว อาจทำให้ไม่สามารถเติบโตได้ตามเป้าเช่นกัน