(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้แกว่งแคบ ลุ้นดีดขึ้นทางเทคนิค,ผลเฟดไม่ surprise

นายเจริญ เอี่ยมพัฒนธรรม ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคที ซีมิโก้ กล่าวว่า ภาพรวมของตลาดจะยังแกว่งตัวในกรอบ 1,500-1,520 จุด โดยประเด็นที่เข้ามาเกี่ยวข้องไม่ใช่เพียงเรื่องของปัจจัยเพียงอย่างเดียว แต่ขึ้นอยู่กับเม็ดเงินที่เข้ามาขับเคลื่อนตลาดด้วย ซึ่งภาพรวมของตลาดยังเป็นขาลง แต่ตลาดยังเล่นทางเทคนิคที่มีโอกาสจะปรับขึ้นระดับแนวต้าน 1,520 ได้ หากผ่านไปก็จะมีแนวต้านระดับถัดไปที่ 1,536 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1,500 จุด

สำหรับปัจจัยจากต่างประเทศในวันนนี้ การเคลื่อนไหวของตลาดภูมิภาคแกว่งตัวทั้งในแดนบวกและลบไม่มาก แม้การประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด) เมื่อคืนนี้ลงมติให้คงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 0-0.25% ต่อไป พร้อมกับส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ไม่ surprise มากนัก ขณะที่ตลาดยังรอดูความคืบหน้าจากปัญหาหนี้กรีซ ที่รมว.คลังของประเทศยูโรโซนจะหารือกันในวันนี้ นอกจากนี้ตลาดยังรอดูการทบทวนตัวเลขเศรษฐกิจของธปท.ในวันพรุ่งนี้ด้วย

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด(17 มิ.ย.58) ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,935.74 จุด เพิ่มขึ้น 31.26 จุด(+0.17%),ดัชนี

• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้าวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดวันนี้ ลดลง 25.68 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีนเปิดวันนี้ ลดลง 25.38 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 32.74 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวันเปิดวันนี้ ลดลง 0.39 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 11.33 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์เปิดวันนี้ ลดลง 1.75 จุด และดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซียเปิดวันนี้ ลดลง 1.58 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด(17 มิ.ย.58) 1,514.79 จุด เพิ่มขึ้น 11.51 จุด (+0.77%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 707.37 ล้านบาท เมื่อวันที่ 17 มิ.ย.58
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด(17 มิ.ย.58) ปิดที่ 59.92 ดอลลาร์/

• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด(17 มิ.ย.58)ที่ 9.19 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 33.62/63 แข็งค่าหลังมติ FOMC ส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย
• ฟิทช์ห่วงหนี้ครัวเรือนกดดันเศรษฐกิจไทย-มาเลเซีย เผชิญความท้าทายจากการชะลอตัวของจีน แต่เชื่อว่าแบงก์ใหญ่ยังรับมือได้ ด้าน ธปท.เร่งสำรวจสัดส่วนหนี้ครัวเรือนต่อรายได้ เพื่อสะท้อนผลกระทบต่อการบริโภค ย้ำการดูหนี้ต่อจีดีพียังตอบได้ไม่ชัด ผู้ประกอบการชี้การคุมดอกเบี้ยบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลไม่เกิน 15% กระทบธุรกิจ หวังหารือ ธปท.และผู้ประกอบการก่อนบังคับใช้
• "แบงก์ชาติ"มั่นใจเกณฑ์ ดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องใหม่ ไม่กระทบแผนปล่อยสินเชื่อ เหตุหลายแบงก์ดำรงสินทรัพย์สภาพคล่องไว้สูงอยู่แล้ว ขณะที่บางรายอาจต้องปรับตัว โดยกระจายฐานผู้ฝากเงินเพิ่ม เชื่อยังมีเวลาเพียงพอ
• สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะเผยยอดหนี้สาธารณะคงค้าง ณ 30 เม.ย. 58 มีทั้งสิ้น 5,775,710.53 ล้านบาท หรือคิดเป็น 43.46% ของจีดีพี เทียบเดือนก่อนเพิ่มขึ้น 45,191.30 ล้านบาท ยันมีเสถียรภาพและมั่นคงเหตุส่วนใหญ่เป็นหนี้ระยะยาว
• "กกพ." แย้มข่าวดีค่าไฟงวดหน้า(ก.ย.-ธ.ค.58) ลงต่อแน่ แต่อาจไม่ลงแรงตามที่คาดไว้ 9.35 สตางค์ต่อหน่วยหลังพบต้นทุนบางส่วนเพิ่มขึ้นทั้งการผลิตไฟฟ้าจากน้ำที่ลดต่ำ และค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง
• "ประจิน" เข็นประมูล ไฮสปีดเทรน กรุงเทพ-หัวหินและกรุงเทพพัทยาปลายปีนี้ เริ่มสร้างกลางปี 59 พร้อมเร่ง ยุติเจรจาระบบรถสายสีแดงใน มิ.ย. "คมนาคม" จับมือสาธารณสุขและท่องเที่ยวปรับปรุงส้วมรถไฟ 77 สถานีเน้นแหล่งท่องเที่ยว เสร็จใน 150 วัน ร.ฟ.ท.ตั้งเป้าปรับปรุง ห้องน้ำทุกสถานี และบนขบวนรถเสร็จปี 59 และให้ใช้ฟรี ยอมแบกรับต้นทุนวันละกว่า 2 แสนบาท พร้อมเตรียมปรับปรุงห้องส้วมรถชั้น 3 รุ่นเก่า 148 คันและทุ่ม 400 ล.ซื้อรถห้องน้ำระบบปิดพ่วงแต่ละขบวน
• แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า นายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง ได้ลงนามในคำสั่งอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 2 มิ.ย.ที่ผ่านมา เดินหน้าตามมติคณะรัฐมนตรีให้ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐ (แบงก์รัฐ) แทนกระทรวงการคลัง โดยจะเริ่มเข้าตรวจสอบข้อมูลของแบงก์รัฐ 4 แห่ง ได้แก่ ธนาคารออมสิน ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย (ธพว.) หรือเอสเอ็มอีแบงก์ และธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย (ไอแบงก์) ก่อน คาดว่าจะใช้เวลาในการตรวจสอบ 3 เดือน เริ่มตั้งแต่เดือน มิ.ย.นี้เป็นต้นไป
• นายธีรัชย์ อัตนวานิช รองผู้อำนวยการ สำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยถึงโครงการลงทุนซ่อมสร้างถนนและบริหารจัดการน้ำวงเงินรวม 8 หมื่นล้านบาท ว่า มีการทำสัญญาก่อหนี้ผูกพันไปแล้วครึ่งหนึ่ง ที่เหลือจะทำสัญญาได้ทั้งหมดภายในสิ้นปีงบประมาณนี้ ปัจจุบันได้กู้มาแล้ว 3,000 ล้านบาท และจะเริ่มเบิกจ่ายภายในเดือน มิ.ย. ซึ่ง สบน.จะประเมินการเบิกจ่ายเงินกู้ก้อนแรกก่อนจะวางแผนกู้เงินก้อนที่สองต่อ

• BLA(ธนชาต) แนะ"ซื้อ"ให้เป้าหมาย 60 บาท ระบุว่าแม้จะปรับประมาณการกำไรลดลง 12-25% ในปี 2015-17 เนื่องจาก 1) BLA ตั้ง Reserve มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ใน 1Q15 ที่ผ่านมา และ 2) Benefit Payment ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามการปรับประมาณการกำไร และมูลค่าพื้นฐานลงไม่ได้ทำให้เรื่องราวการเติบโตของ BLA เปลี่ยนไป แม้ใช้ประมาณการกำไรที่ Conservative มากขึ้น แต่ยังคาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง เฉลี่ย 50% ต่อปีในช่วง 2015-16 ขณะที่กำไร 2Q15 จะเติบโตทั้ง y-y และ q-q นอกจากนี้โอกาสในการตั้ง Reserve ในอนาคตลดลง เนื่องจากดอกเบี้ยอยู่ที่จุดต่ำสุดแล้ว และเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มประกันอื่นๆ ในเชิง Valuation จะเห็นว่ากำไร BLA มีแนวโน้มเติบโตสูงที่สุดในปี 2015-16 ส่งผลให้ Valuation ในเชิง PE ลดลงเหลือ 12.4x ในปี 2014 ต่ำกว่าบริษัทประกันอื่นที่ซื้อขายที่ PE 14-16x
• PTTGC (กรุงศรี) แนะ"ซื้อเก็งกำไร" โดยคาดกำไร 2Q15 เพิ่มขึ้น QoQ สวนทางบริษัทอื่นในกลุ่มพลังงานที่กำไรมีแนวโน้มลดลง แรงหนุนสำคัญมาจากราคาเม็ดพลาสติก HDPE และส่วนต่าง HDPE-Naphtha ที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยราคา HDPE QTD เฉลี่ยที่ 1,377$/ton เพิ่มขึ้น 15%qoq และ HDPE-Naphtha เฉลี่ยที่ 814$/ton เพิ่มขึ้น 16%qoq รวมถึงได้ประโยชน์ในช่วงน้ำมันขาขึ้น เพราะ PTTGC ใช้ GAS เป็นวัตถุดิบคิดเป็น 90% ของทั้งหมดซึ่งราคา GAS จะ lag time กับราคาน้ำมัน 3-6 เดือนจึงทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นช้ากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ใช้ Naphtha เป็นวัตถุดิบซึ่งราคาจะขึ้นตามราคาน้ำมันทันที
• ITD (เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ)แนะ"Trading Buy" ให้ราคาเป้าหมาย 12 บาท มองโครงการทวายเฟสแรก มูลค่าโครงการ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มีพัฒนาการในด้านบวกต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีความล่าช้า คาดจะเซ็นสัญญาได้ประมาณปลาย ก.ค. นี้ โครงการนี้ได้ยกระดับขึ้นมาเป็นความร่วมมือ 3 ฝ่าย คือ ไทย เมียนมาร์ และ ญี่ปุ่น อนาคตจะมีโครงการขนาดใหญ่เชื่อมโครงการทวาย คือ มอเตอร์เวย์ และ รถไฟทางคู่ไทย-ญี่ปุ่น สำหรับโครงการเหมืองโปแตสยังต้องใช้เวลาอีกอย่างน้อย 3 เดือน ในการทำความเข้าใจกับกลุ่มต่อต้าน
• ROBINS (บัวหลวง) แนะ"ซื้อ"ให้ราคาเป้าหมาย 56 บาท โดยมีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นหลังจากเยียมชมต้นแบบห้างใหม่ที่ จ.ระยอง การทยอยปรับโมเดลห้างสรรพสินค้าเพื่อเพิ่มส่วนการสันทนาการสำหรับลูกค้าเพิ่มขึ้น คาดจะดึงดูดให้ลูกค้า เข้ามาอยู่ในพื้นที่ห้างให้นานขึ้น และเกิดการใช้จ่ายของลูกค้ามากกว่าเดิม ระยะสั้นราคาหุ้นคาดชะลอจากงบ 2Q15 ยังไม่โดดเด่น แต่เรามองเป็นโอกาสในการสะสมระยะยาว