นักวิเคราะห์ฯคาดดัชนีหุ้นไทยเช้านี้แกว่งตัว ลดความผันผวนหลังจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามตลาดคาดการณ์ ขณะที่ยังมีเม็ดเงินจากกองทุน LTF/RMF เข้ามาลงทุนต่อเนื่อง รวมถึงแรงซื้อหุ้นในขนาดใหญ่น่าจะหนุนให้ดัชนี SET50 มีโอกาสทะลุ 1,107 จุด ทำระดับสูงสุดใหม่ ผลักดันให้ดัชนี SET มีโอกาสทดสอบ 1,711-1,715 จุดได้ หลังตัวเลขเศรษฐกิจของไทยยังมีแนวโน้มเป็นบวก รวมถึงการปรับพอร์ตลงทุนหลังตลาดหลักทรัพย์ฯ ประกาศรายชื่อหุ้นที่ใช้สำหรับคำนวณดัชนี SET50 ดัชนี SET100 ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 61 และการจะทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ชุดใหม่ที่จะใช้ในการคำนวณ FTSE SET Index พร้อมให้แนวต้านที่ระดับ 1,711-1,715 จุด และแนวรับที่ 1,700 และ 1,695 จุด
นายคณฆัส จิรเสวีนุประพันธ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน บล.โนมูระ พัฒนสิน กล่าวว่า ดัชนีหุ้นไทยเช้านี้แกว่งตัว แต่มีความผันผวนลดลงหลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด พร้อมส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 61 ซึ่งสอดคล้องกับของโนมูระฯ ที่คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งในปีหน้าเช่นกัน หลังแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐยังมีทิศทางเป็นบวก ขณะที่ตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้เคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นบวก แต่ไม่หวือหวามากนัก
สำหรับปัจจัยในประเทศยังมีทิศทางที่ดี จากตัวเลขเศรษฐกิจที่เป็นบวก และกองทุนในประเทศยังคงซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย จากเม็ดเงินกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ที่มีเข้ามาต่อเนื่อง แม้นักลงทุนต่างชาติยังอยู่ในทิศทางการขายสุทธิก็ตาม
ทั้งนี้ ต้องจับตามแรงซื้อที่มีเข้ามาในหุ้น Big Cap ว่าจะสามารถผลักดันให้ดัชนี SET50 ทะลุ 1,107 จุด ซึ่งจะเป็นระดับ All Time High หลังจากในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมาเริ่มมีแรงซื้อในหุ้นขนาดใหญ่เข้ามา เช่น กลุ่มสื่อสาร โดยหากดัชนี SET50 ทะลุระดับ 1,107 จุด ก็จะช่วยหนุน Sentiment เชิงบวกผลักดันให้ดัชนี SET ปรับขึ้นทดสอบระดับ 1,711-1,715 จุด ขณะที่คาดว่าจะมีการปรับพอร์ตการลงทุน หลังจากที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ใช้สำหรับคำนวณดัชนี SET50 ดัชนี SET100 ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 61 ออกมาแล้ว และจับตาการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ชุดใหม่ที่จะใช้ในการคำนวณ FTSE SET Index ซึ่งจะมีผลในกลางเดือนธ.ค.นี้
พร้อมให้แนวรับบริเวณ 1,700 และ 1,695 จุด และแนวต้าน 1,711-1,715 จุด
ประเด็นการพิจารณาการลงทุน
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด (13 ธ.ค.60) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 24,585.43 จุด เพิ่มขึ้น 80.63 จุด (+0.33%), ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,662.85 จุด ลดลง 1.26 จุด (-0.05%), ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,875.80 จุด เพิ่มขึ้น 13.48 จุด (+0.20%)
- ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ลดลง 58.77 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ เพิ่มขึ้น 6.02 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน เพิ่มขึ้น 23.90 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย เพิ่มขึ้น 0.42 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง เพิ่มขึ้น 113.66 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 0.11 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ เพิ่มขึ้น 0.51 จุด, ดัชนี PSE Composite ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ เพิ่มขึ้น 6.99 จุด
- ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (13 ธ.ค.60) 1,706.93 จุด เพิ่มขึ้น 4.76 จุด (+0.28%)
- นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,336.64 ล้านบาท เมื่อวันที่ 13 ธ.ค.60
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ม.ค.61 ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด (13 ธ.ค.60) ปิดที่ระดับ 56.60 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 54 เซนต์ หรือ 1%
- ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (13 ธ.ค.60) ที่ 7.54 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
- เงินบาทเปิด 32.52 แข็งค่าจากแรงเทขายดอลลาร์หลัง FOMC มีมติขึ้นดอกเบี้ย,รอติดตามผลประชุม ECB-BoE
- "สมคิด" เร่ง 3 โปรเจคยักษ์ก่อนสิ้นปี ชงรถไฟไทย-จีน พร้อมทางคู่ 5 เส้นทางเข้าครม.สัปดาห์หน้า นายกฯ เตรียมตอกเสาเข็มโครงการ 21 ธ.ค.นี้ พร้อมเร่งศึกษาเส้นทางเฟสต่อเนื่อง รฟท.ลงนามเอกชนรวมมูลค่าสัญญาณ 9.5 หมื่นล้านบาทก่อนสิ้นปี พร้อมเปิดกว้างโครงการ "เอ็มอาร์โอ" พัฒนาศูนย์ซ่อมอากาศยานหนุนอีอีซี เผยสายการบินต่างชาติสนใจลงทุนหลายราย
- เม็ดเงินโฆษณานิตยสารร่วงต่อเนื่อง ปีนี้ติดลบ 34% ค่ายดังทยอยลงแผง มีเดีย เอเยนซีแนะปรับตัวเจาะตลาดเฉพาะกลุ่ม มุ่งสื่อสารครบวงจร "ออฟไลน์-ออนไลน์-อีเวนท์" ลุ้นปีหน้าอุตสาหกรรมโฆษณา พลิกโต 10%
- "สมคิด" มอบนโยบายกระทรวงการท่องเที่ยวฯ เน้นการขยายพื้นที่และกระจายรายได้จากการท่องเที่ยวให้เข้าสู่เมืองรอง หวังกระจายรายได้ให้เข้าสู่ชุมชุมมากขึ้น พร้อมทั้งแนะฟื้นฟูเอกลักษณ์ของชุมชน ร้านค้า โอทอป เพื่อสร้างคุณภาพโดยไม่ต้องรอให้ต่างชาติมามอบรางวัลมิชลินสตาร์ "วีระศักดิ์" รับจัดทำมาตรการส่งเสริม ปีท่องเที่ยวให้แล้วเสร็จภายใน 2-3 สัปดาห์นี้
- ธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งเอเชีย (เอดีบี) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาในเอเชียขึ้นสู่ระดับ 6% ในปี 2560 โดยได้ปัจจัยหนุนจากยอดส่งออกและการอุปโภคบริโภคภายในประเทศที่ขยายตัวแข็งแกร่งเกินคาด โดยได้ปรับเพิ่มคาดการณ์จีดีพีในภูมิภาคดังกล่าวขึ้น 0.1% จากระดับการคาดการณ์ในเดือน ก.ย. ปีนี้ ส่วนจีดีพีในปี 2561 นั้น คาดว่าจะยังคงขยายตัว 5.8%
- ผู้อำนวยการสถาบันอาหาร เปิดเผยสถานการณ์การส่งออกกลุ่มอาหารของไทยในปี 2560 ว่า มูลค่าส่งออกอาหารของไทยในปีนี้อยู่ที่ 1 ล้านล้านบาท ลดลง 3 หมื่นล้านบาท จากประมาณการครั้งก่อนที่ตั้งเป้าไว้ที่ 1.03 ล้านล้านบาท เนื่องจากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ส่งผลให้มูลค่าส่งออกที่ได้รับในรูปเงินบาทลดลง ประกอบกับสินค้าส่งออกหลักหลายรายการลดลง เช่น กุ้ง ปลาทูน่ากระป๋อง มันสำปะหลัง และน้ำผลไม้
- SAWAD (กสิกรไทย) ปรับเพิ่มคำแนะนำจาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงจาก 74.00 บาทเป็น 71.00 บาท (คิดเป็น PBV 6.3 เท่าสำหรับปี 2561 ซึ่งลดลงจาก 6.4 เท่าสำหรับปี 2561) ซึ่งสืบเนื่องมาจากการปรับลดประมาณการกำไรปี 2560-62 ลง 5-6% หลักๆ เพื่อสะท้อนการปรับลดสมมติฐานอัตราผลตอบแทนสินเชื่อ (loan yield) ทั้งนี้ แม้จะปรับประมาณการกำไรลง แต่ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเพราะเชื่อว่าราคาหุ้นที่ลดลง 12% ในช่วงเดือนที่ผ่านมานั้นได้สะท้อนการฟื้นตัวด้าน loan yield ในระดับที่น่าผิดหวังในไตรมาส 3/60 ไปแล้ว ทั้งนี้ คาดว่าจะเห็น loan yield จะผ่านจุดต่ำในไตรมาส 4/60 ก่อนที่จะปรับดีขึ้นในปี 2561-62
- SQ (เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ) แนะ"ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมาย 7.25 บาท แม้ว่า SQ จะพลาดการประมูลโครงการเหมืองแม่เมาะ 9 ผู้บริหารมองในอนาคต ใน CLMVT ยังมีอีกหลายโครงการที่ SQ มีศักยภาพจะได้งานต่อเนื่องจากการที่ SQ มีจุดแข็งดำเนินธุรกิจให้บริการงานด้านการทำเหมืองแร่อย่างครบวงจร SQ มีงานในมือสูงถึง 3.6 หมื่นล้านบาท รองรับรายได้ถึง 9 ปี คาดไตรมาส Q4/60 จะพลิกมามีกำไร 75 ล้านบาท หลังจากที่ขาดทุนในไตรมาสก่อน 42 ล้านบาท แนวโน้มกำไรปี 60-61 จะเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขาย P/E ต่ำ
- TKS (เออีซี) แนะ"ซื้อ"ให้ราคาเป้าหมาย 13.30 บาท โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อการเข้าทำเทนเดอร์ออฟเฟอร์ TBSP เพราะนอกจากช่วยสร้าง Synergy ด้านการพิมพ์และด้านการตลาดแล้ว ยังเป็นการปูพรมเพื่อรุกตลาดงานพิมพ์เอกสารปลอดการปลอมแปลงในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อย่างไรก็ดีอยู่ระหว่างปรับประมาณการ เนื่องจากทั้งการทำคำเสนอซื้อและเพิ่มทุน RO ยังต้องได้มติอนุมัติจากการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 15 ก.พ.61 อีกทั้งยังมีตัวแปรไม่แน่นอนจากสัดส่วนการถือหุ้นใหม่ภายหลังทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดใน TBSP ดังนั้น ปัจจุบันจึงยังคงประมาณการเดิม โดยคาดปี 2560 TKS จะมีกำไรสุทธิ 346 ล้านบาท เติบโต 2.9%YoY และปี 2561 จะมีกำไรสุทธิ 398 ล้านบาท เติบโต 15.0%YoY
อย่างไรก็ตามได้ประเมิน Scenario เบื้องต้นไว้ 2 กรณี ดังนี้ 1) กรณี TKS เพิ่มสัดส่วนถือหุ้นใน TBSP เป็นเพียง 52.01% (ส่วนที่เพิ่มมาจากนางสาวสุธิดา มงคลสุธี ซึ่งเป็นกลุ่มตระกูลมงคลสุธี ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ TKS) จะทำให้ประมาณการกำไรใหม่ปี 2561 เพิ่มขึ้นจากเดิมอีก 11.3% (ใช้เงินทุนจาก RO เท่านั้น) และ 2) กรณี TKS เพิ่มสัดส่วนถือหุ้นใน TBSP เป็น 100% ภายหลังหักดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ประมาณการกำไรใหม่ปี 2561 เพิ่มขึ้นอีก 11.6%