นายวิน อุดมรัชตวนิชย์ ประธานกรรมการบริหาร บล.เคทีบี (ประเทศไทย) (KTBST) ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นสัปดาห์นี้มีโอกาสเดินหน้าต่อ ตัวแปรสนับสนุนให้หุ้นไทยไปต่อได้ หลักๆ คือ ปัจจัยในประเทศที่ยังดี ทั้งเศรษฐกิจและการเมืองที่มีทิศทางที่ชัดเจน และการปรับฐานของตลาดที่คาดว่าจะจบลง เพราะจากนี้นักลงทุนจะเริ่มเข้ามาเก็งกำไรในงบไตรมาส 4/60 และเงินปันผล
รวมถึงปัจจัยที่เอื้อต่อการลงทุน คือ ดอลลาร์อ่อน และ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น (WTI=$64) ส่วนปัจจัยถ่วงจะเป็นเรื่องการขายหุ้นของนักลงทุนต่างประเทศและนักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังจากความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์
ดังนั้น กลยุทธ์ลงทุน จากการปรับฐานของตลาดที่คาดว่าจบลง นักลงทุนสามารถถือหุ้นต่อไปได้โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มใหญ่ แต่การเข้าลงทุนในหุ้นรายตัว คาดแรงซื้อจะเป็นลักษณะของการเลือกลงทุน (selective) เพราะหุ้นขึ้นมามากในระดับหนึ่งแล้ว นักลงทุนน่าจะมีการสลับกลุ่มไปยังหุ้นที่ราคาอ่อนตัวลงมาบ้างหรือมีปัจจัยเฉพาะตัว
สัปดาห์นี้ KTBST กลับมาให้น้ำหนักลงทุนกับหุ้นที่อิงกับปัจจัยบวกในประเทศอีกครั้ง คือ ธนาคาร-ค้าปลีก-นิคมฯ หุ้นที่เราแนะนำใน 3 กลุ่มหลัก จะเป็น BBL, TMB, BJC, WHA ส่วนหุ้นที่ปัจจัยเฉพาะตัว จะเป็น DELTA และ WICE ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,790-1,837 จุด
สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ครั้งแรกของปีนี้ แม้จะยังไม่เกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์นี้ แต่คาดว่าประเด็นดังกล่าวจะเริ่มเป็นที่พูดถึง ซึ่งปัจจุบันโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยสำหรับเดือน ม.ค. น้อยมาก แต่ให้ติดตามการส่งสัญญาณจำนวนครั้งในการขึ้นดอกเบี้ย โดยการคาดการณ์ล่าสุดอยู่ที่ 3 ครั้งในปี 61
ด้านราคาน้ำมันดิบสามารถยืนอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องได้ ซึ่งปัจจุบันใกล้แตะระดับ 64 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล เรามีมุมมองเป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบมากขึ้น โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเวลานานถึง 8 สัปดาห์และกลุ่มประเทศโอเปก และประเทศนอกกลุ่มโอเปก เช่น รัสเซีย อาจจะยังคงจับมือเป็นพันธมิตรกันต่อไป
สำหรับปัจจัยในประเทศ ต้องติดตามตัวเลขส่งออกไทยประจำเดือน ธ.ค.60 ที่จะประกาศในวันที่ 19 ม.ค. นี้ โดยที่ตัวเลขในช่วงเดือนก่อนหน้าเติบโตที่ระดับ 13.4%
นอกจากนี้ยังมีปัจจัยสำคัญคือ หุ้นกลุ่มแบงก์จะมีการประกาศงบทุกตัวในสัปดาห์นี้ โดยที่ TISCO รายงานกำไรไตรมาส 4/60 ที่ 1,522 ล้านบาท ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 1,508 ล้านบาท การเก็งกำไรจะเริ่มมีมาให้เห็นมากขึ้น กลุ่มแบงก์ที่ KTBSTคาดการณ์ว่าจะเติบโตได้ดีที่สุดในช่วงไตรมาส 4/60 คือ TMB คาดไว้ที่ 2,396 ล้านบาท (+12% YoY, +20% QoQ) เติบโตได้ดีจากรายได้ค่าธรรมเนียมจากการทำประกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นตัวผลักดันให้ผลการดำเนินงานยังคงเติบโตต่อเนื่อง