บล.ธนชาต แนะนำ ซื้อ BGH ราคาเป้าหมาย 77.00 บาท เพราะมีมุมมองที่เป็นบวกต่อ BGH แล้ว กำไรไตรมาส 2/54ของ BGH น่าจะออกมาดีกว่าที่เราคาดไว้ จำนวนผู้ป่วยแข็งแกร่งกว่าคาด และการเติบโตยังคงมีแนวโน้มที่ดีต่อเนื่องไปยัง 2H11 เรายังคงเลือก BGH เป็น Top Pick ป็นหุ้นที่ดีที่สุดในกลุ่มฯ ในแง่ของกำไร ทิศทางธุรกิจ และมูลค่า
ทั้งนี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้นราว 3% ในปี 2011 และ 2012 หลังจากการประชุมเพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงาน เราคาดว่า BGH จะมีกำไรปกติ 2Q11 ที่ 857 ลบ. เพิ่มขึ้น 171%y-y และ 3%q-q เทียบกับประมาณการก่อนหน้าของเราที่คาดไว้ที่ 807 ลบ. กำไรที่แข็งแกร่งขึ้นน่าจะมีสาเหตุจากรายได้ที่ดีขึ้นจากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ BGH ยังบันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นประสิทธิ์พัฒนาจำนวน 330 ลบ. ในช่วง ไตรมาส2/54 อีกด้วย ซึ่งเมื่อรวมกำไรพิเศษนี้ เราคาดว่า BGH จะมีกำไรสุทธิจำนวน 1.2 พันลบ.