สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (7 - 11 กรกฎาคม 2568)
ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 380,453 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 95,113 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 20% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 52% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 197,601 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดย ธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดย กระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 141,949 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขาย เท่ากับ 23,665 ล้านบาท หรือคิดเป็น 37% และ 6% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB284A (อายุ 2.8 ปี) LB436A (อายุ 17.9 ปี) และ LB353A (อายุ 9.7 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 18,346 ล้านบาท 14,312 ล้านบาท และ 13,728 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท บัตรกรุงศรีอยุธยา จำกัด รุ่น KCC263A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 4,306 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) รุ่น CPALL359B (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 1,356 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) รุ่น TRUE257A (A+) มูลค่าการซื้อขาย 1,064 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง 2-5 bps. หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเรียกเก็บภาษีประเทศไทยในอัตรา 36% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ส.ค. ไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับเดิมที่ประกาศไว้เมื่อวันที่ 2 เม.ย. ขณะที่รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 17-18 มิ.ย. กรรมการเฟดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากคาดว่าผลกระทบของมาตรการภาษีศุลกากรที่มีต่อเงินเฟ้อนั้นจะไม่มากนักและเป็นผลกระทบชั่วคราว ด้านปัจจัยในประเทศ สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) กระทรวงพาณิชย์ แถลงดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) เดือน มิ.ย.68 อยู่ที่ 100.42 ลดลง 0.25% (YoY) เนื่องจากการลดลงของราคาสินค้าในกลุ่มพลังงาน ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่าอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ของไทยในครึ่งปีหลัง ชะลอตัวลงเหลือเพียง 1.6% เนื่องจากได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ
สัปดาห์ที่ผ่านมา (7 - 11 กรกฎาคม 2568) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 2,824 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิ ในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 1,317 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 3,509 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 631 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (7 - 11 ก.ค. 68) (30 มิ.ย. - 4 ก.ค. 68) (%) (1 ม.ค. - 11 ก.ค. 68) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 380,452.73 473,013.78 -19.57% 11,490,727.00 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 95,113.18 94,602.76 0.54% 90,478.17 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 114.42 113.91 0.45% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 109.17 109.07 0.09% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (11 ก.ค. 68) 1.45 1.45 1.45 1.37 1.41 1.55 1.71 2.16 สัปดาห์ก่อนหน้า (4 ก.ค. 68) 1.47 1.46 1.46 1.42 1.45 1.6 1.73 2.19 เปลี่ยนแปลง (basis point) -2 -1 -1 -5 -4 -5 -2 -3