SCB บวก 2.07% เพิ่มขึ้น 2.50 บาท มาที่ 123.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,050.61 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.25 น. จากราคาเปิด 122.00 บาท ราคาสูงสุด 124.00 บาท และราคาต่ำสุด 122.00 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับคำแนะนำหุ้น บมจ.เอสซีบี เอกซ์ [SCB] ขึ้นเป็น "ซื้อ" จากเดิม "ถือ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 140 บาท จาก 120.00 บาท เนื่องจากปรับกำไร และ PBV เพิ่มขึ้น
เรามีมุมมองเป็นบวกทั้งจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ และกำไรไตรมาส 2/68 ออกมาดีกว่าคาด โดยผู้บริหารคาดว่า Cost to Income ratio จะทำได้ต่ำกว่าเป้าหมาย ขณะที่จะพยายามรักษา Dividend payout ให้เท่ากับปี 67 ที่ 80% ให้ได้
ด้านกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 1.28 หมื่นล้านบาท (+27% YoY, +2% QoQ) เพราะมีกำไรจาก FVTPL เข้ามาช่วยหนุน ขณะที่มีการตั้งสำรองฯมากกว่าคาดจากการใส่ Management Overlay เพิ่มขึ้น ด้าน NPL ลดลงได้ดีกว่าคาดมาอยู่ที่ 3.31% จากไตรมาสก่อน 3.45% จากสินเชื่อ SME และเช่าซื้อที่ดีขึ้น
กำไรสุทธิ H1/68 คิดเป็น 59% จากประมาณการทั้งปี ทำให้มีการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 68/69 ขึ้น +7%/+6% จากการปรับ Cost to Income ลดลง ทำให้ได้กำไรสุทธิปี 68 อยู่ที่ 4.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น +5% YoY เติบโตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร จากสำรองฯที่ลดลง ขณะที่เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/68 จะเพิ่มขึ้น YoY จากฐานสำรองฯสูงในปีก่อน
ด้านราคาหุ้นลดลง -9% ช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับ SET เพราะแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่จะลดลงเร็วกว่าคาด แต่อย่างไรก็ดี SCB มี Dividend yield สูงที่สุดในกลุ่มธนาคารที่ 9% ขณะที่ภาพรวม NPL มีแนวโน้มลดลงได้ดี จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" และเลือก SCB เป็น Top pick ของกลุ่ม