หุ้น BH พุ่ง 5.56% มาอยู่ที่ 171.00 บาท เพิ่มขึ้น 9.00 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขายหนาแน่นเป็นอันดับหนึ่งกว่า 1,142 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.25 น.สวนทางภาพรวมตลาดที่ SET ร่วงไปกว่า 10 จุด
บล.กรุงศริ แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บมจ.โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ [BH] เนื่องจากกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ดีกว่าเราคาด +11% จากการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายต่ำกว่าคาด รวมทั้งประกาศจ่ายเงินปันผลงวด H1/68 หุ้นละ 2.00 บาท (yield 1.2%) ทิศทาง H2/68 กำไรสุทธิจะเติบโต h-h จากปัจจัยฤดูกาลและคาดว่ามี Intensity ค่ารักษาเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของรายได้ต่างชาติ ส่วน Valuation หุ้น BH ซื้อขาย PE ที่ 18 เท่า เทียบเท่า Forward PE ต่ำกว่า -2.0SD มองเป็นหุ้นธีม Value play
และ บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า BH รายงานกำไร Q2/68 ที่ 1,857 ล้านบาท (+7%q-q, -3.8%y-y) ดีกว่าตลาดคาด 8.6% แม้รายได้ผู้ป่วยต่างชาติจะหดตัว -6.6%y-y และผู้ป่วยไทย -0.2%y-y แต่ EBITDA Margin ปรับขึ้นสู่ระดับ 41.6% จาก 40.7% ใน Q2/67 ส่วน Valuation ยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ปัจจุบันเทรดบริเวณ PE 18 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 25 เท่า
ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส มองว่า BH ยังคงเผชิญความท้าทายจากปริมาณคนไข้ต่างชาติที่บินเข้ามารักษาลดลง, การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และภาวะเศรษฐกิจไทยชะลอตัว ส่งผลต่อรายได้เฉลี่ยต่อหัวคนไข้ เราคาดปริมาณคนไข้ทั้ง OPD และ IPD จะลดลง 5% y-y ในปี 68 และกลับมาเติบโตราว 23% ในปี 69-70 คาดกำไรปกติปีนี้ลดลง 9% แม้ว่า BH รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 1.85 พันลบ. +7% q-q, -4% y-y ดีกว่าคาด 9% จาก EBITDA margin ที่ดีกว่าคาด แต่แนวโน้ม NPM และ ROE จะเป็นทิศทางขาลง มูลค่าหุ้นมีอัพไซด์จำกัด ราคาเป้าหมาย 160 บาท ปรับลดคำแนะนำเป็น "ถือ"