เมื่อเวลา 10.02 น.หุ้น OKJ ร่วง 7.20% ลดลง 0.45 บาท มาที่ 5.80 บาท มูลค่าการซื้อขาย 16.56 ล้านบาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับราคาเป้าหมายหุ้น บมจ.ปลูกผักเพราะรักแม่ [OKJ] ลงมาที่ 5.90 บาท (เดิม 8.50 บาท) อิง PER 18X (เดิม 20X) หรือเทียบเท่า PEG 1.0X (อิงการเติบโต +18% CAGR 67-69) ปรับเพื่อสะท้อนประมาณการใหม่หลัง H1/68 ออกมาต่ำกว่าคาด
บริษัทประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 24 ล้านบาท (-60% YoY, -63% QoQ) ต่ำกว่าที่ตลาดประเมินถึง -33% สาเหตุหลักจากยอดขายเติบโตต่ำกว่าค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามการขยายสาขา โดย SSSG ติดลบถึง -22% อย่างไรก็ตาม การขยายสาขาใหม่เข้ามาช่วยหนุนให้รายได้รวม +21% YoY, -3% QoQ ในขณะที่ SG&A +50% YoY, +8% QoQ ตามการขยายสาขา
เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ลงมาที่ 201 ล้านบาท (ทรงตัว YoY) ลดลงจากประมาณการเดิม -22% ตามลำดับ หลังผลประกอบการ H1/68 ออกมาต่ำกว่าที่เคยประเมินไว้ แนวโน้ม H2/68 คาดว่าจะฟื้นตัว HoH จากการเข้าสู่ช่วง high season รวมถึงการรับรู้รายได้จากดีลความร่วมมือกับการบินไทยช่วยหนุน
ราคาหุ้น underperform SET กว่า -39% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จากผลประกอบการที่ไม่สดใส แม้จะประเมินว่าราคาหุ้นลงมาเยอะและกำไรจะฟื้นตัวได้ใน 2H68 อย่างไรก็ตาม ยังคงประเมินว่าตลาดยังอยู่ในโหมด wait and see จากแนวโน้มเศรษฐกิจและการแข่งขันที่ยังมีความไม่แน่นอนสูงในช่วง H2/68 ซึ่งเป็นปัจจัย overhang จึงยังคงคำแนะนำ "ถือ"