สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (25 - 29 สิงหาคม 2568) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 419,812 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 83,962 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า ประมาณ 15% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 51% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 212,107 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือ ค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 148,420 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 22,675 ล้านบาท หรือคิดเป็น 35% และ 5% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB353A (อายุ 9.6 ปี) LB726A (อายุ 46.8 ปี) และ LB284A (อายุ 2.6 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 17,189 ล้านบาท 11,010 ล้านบาท และ 9,629 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) รุ่น CPAXT27OC (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 4,522 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) รุ่น IRPC281A (A-) มูลค่าการซื้อขาย 2,519 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) รุ่น CPAXT284B (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 1,054 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวผันผวนในกรอบ 2-3 bps. ด้านปัจจัยต่างประเทศ คำกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่รายงานตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 สำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของสหรัฐฯ (GDP) ประจำไตรมาส 2/2568 ขยายตัว 3.3% สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ที่ระดับ 3.0% จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง และการปรับตัวดีขึ้นของดุลการค้าสหรัฐฯ ด้านปัจจัยในประเทศ ร ยงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เมื่อวันที่ 13 ส.ค.68 มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% ต่อปี จาก 1.75% เป็น 1.50% ต่อปี โดยมองว่านโยบายการเงิน ควรอยู่ในระดับผ่อนคลาย เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ควรคำนึงถึงการรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจ การเงินในระยะปานกลาง และขีดความสามารถของนโยบายการเงินที่มีจำกัด
สัปดาห์ที่ผ่านมา (25 - 29 สิงหาคม 2568) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 2,626 ล้านบาท โดยเป็นการ ซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 433 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 2,694 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 501 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (25 - 29 ส.ค. 68) (18 - 22 ส.ค. 68) (%) (1 ม.ค. - 29 ส.ค. 68) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 419,812.35 491,557.41 -14.60% 14,398,618.36 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 83,962.47 98,311.48 -14.60% 90,557.35 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 117.35 117.25 0.09% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 109.79 109.85 -0.05% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (29 ส.ค. 68) 1.33 1.31 1.28 1.15 1.17 1.32 1.5 1.91 สัปดาห์ก่อนหน้า (22 ส.ค. 68) 1.31 1.3 1.27 1.14 1.16 1.35 1.53 1.93 เปลี่ยนแปลง (basis point) 2 1 1 1 1 -3 -3 -2