บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ระบุบทวิเคราะห์ว่า นายสีหศักดิ์ พวงเกตุแก้ว รมว.ต่างประเทศ เปิดเผยว่า สหรัฐฯ กับไทยได้ลงนาม MOU เรื่องความร่วมมือในด้านแร่ธาตุสำคัญ (Critical Minerals) สาระสำคัญคือ การเพิ่มความร่วมมือด้านแร่ธาตุสำคัญ เช่น สนับสนุนการค้า การลงทุน การสำรวจ การผลิต และการแลกเปลี่ยนข้อมูล ซึ่ง รมว.ต่างประเทศเสริมว่า MOU ดังกล่าวจะช่วยให้ไทยเข้าไปอยู่ในซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกได้ อย่างไรก็ดี รมว.ต่างประเทศระบุต่อว่า สหรัฐฯ กับไทยได้ประกาศแถลงการณ์ร่วมว่าด้วยกรอบความตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับไทย (Joint Statement on a Framework for a United States - Thailand Agreement on Reciprocal Trade ) โดยมีสาระสำคัญดังนี้
1. ไทยจะลดภาษีสินค้าที่นำเข้าจากสหรัฐฯ เหลือ 0% ราว 99% ของรายการสินค้า
2. สหรัฐฯ จะคงอัตราภาษี Reciprocal Tariff ไทยที่ 19%
3. สหรัฐฯ และไทยจะร่วมกันแก้ไขมาตรการกีดกันที่ไม่ใช่ภาษี (Non-Tariff Barrier: NTB) และไทยให้คำมั่นจะยอมรับมาตรฐานทางอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เช่น ยานยนต์และเกษตร
4. ไทยจะยกเลิกมาตรการกีดกันที่ไม่ใช่ภาษี สำหรับสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ
5. ไทยให้คำมั่นจะปกป้องสิ่งแวดล้อม และจัดการกับการทำเกษตร และประมงที่ผิดกฎหมาย
6. ไทยจะซื้อสินค้าสำคัญจากสหรัฐฯ ดังนี้ ข้าวโพดเลี้ยงสัตว์, กากถั่วเหลือง และกากข้าวโพด มูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ/ปี
LNG, น้ำมันดิบ และ Ethane มูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ/ปี
อากาศยาน 80 ลำ มูลค่า 1.88 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
เราประเมินผลกระทบจากการลดภาษีให้สหรัฐฯ เหลือ 0% จะแตกต่างกันไปตามกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น
ผลกระทบเป็นเชิงลบ: กลุ่มยานยนต์ (AH, SAT, STANLY), กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม (AMATA, PIN, ROJNA, WHA)
ผลกระทบเป็นเชิงบวก: กลุ่มอาหาร (M)
ผลกระทบเป็นกลาง: กลุ่มพลังงาน (GULF, BCPG) จากการนำเข้า LNG จะช่วยลดต้นทุนก๊าซ แต่จะเป็นเพียงเกราะกันชนต่อนโยบายการอุดหนุนค่าไฟฟ้าของรัฐ
ผลกระทบขึ้นกับประเภทของสินค้า: การนำเข้าวัตถุดิบอาหารสัตว์ และผลิตภัณฑ์หมูแช่แข็ง ผลสุทธิคาดเป็นบวกเล็กน้อยต่อ TFG, เป็นกลางต่อ BTG, เป็นลบเล็กน้อยต่อ CPF และบวกสุทธิคือ GFPT
ในภาพรวม ประเมินผลกระทบต่อ SET Index เป็นกลางค่อนบวก จากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มีโอกาสได้ Sentiment บวก จาก MOU Critical Minerals และเนื้อหาของ Framework ข้อตกลงการค้าไม่ได้แตกต่างจากที่ตลาดเคยรับรู้มากนัก
แนะนำ Trading เก็งกำไรหุ้นส่งออก กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (DELTA, HANA, KCE, SVI, CCET), กลุ่มผู้ผลิตเนื้อสัตว์ที่มีผลกระทบสุทธิเป็นบวก (TFG) ส่วนระยะต่อไป ติดตามความคืบหน้าต่าง ๆ ต่อ เนื่องจากรายละเอียดข้างต้นยังเป็นเพียง MOU และ Framework จึงคาดทั้งสองประเทศยังต้องเจรจาต่อ