TU ปิดตลาดบวก 3.85% เพิ่มขึ้น 0.50 บาท มาที่ 13.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 656.34 ล้านบาท จากราคาเปิด 12.90 บาท ราคาสูงสุด 13.70 บาท และราคาต่ำสุด 12.90 บาท
บล.กรุงศรี ปรับแนะนำหุ้น บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป [TU] ขึ้นเป็น Buy พร้อมปรับราคาเป้าหมายปี 69 เป็น 14.20 บาท (จากเดิม Neutral, ราคาเป้าหมายปี 69 11.80 บาท โดยเรามีมุมมอง Positive ต่อกำไรสุทธิ ไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 1,304 ล้านบาท (-7%YoY, +3%QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +6%/+12%
โดยหากไม่รวม FX gain +107 ล้านบาท จะมีกำไรปกติอยู่ที่ 1,130 ล้านบาท (-18%YoY, -1%QoQ) ดีกว่าที่เราคาด +6% จาก GPM/รายได้อื่น/ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมดีกว่าคาด และภาษีจ่ายต่ำกว่าคาด จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิ 68-69 เพิ่มขึ้น +19%/+20% มาอยู่ที่ 4,612 ล้านบาท (-8%YoY) และ 5,385 ลบ. (+18%y-y) ตามลำดับ จากค่าใช้จ่ายโครงการ Sonar จะจบในปี 68 จึงคาดว่า SG&A/sales จะค่อยๆ ลดลง และ GPM ดีขึ้น ประกอบกับมองว่าประเด็น US Tariff มีความคลี่คลาย รวมถึงผลกระทบจาก GMT ต่ำกว่าคาด เลือกเป็น Top pick กลุ่มฯ คู่กับ GFPT
ขณะที่แนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 4/68 คาด ลดลง YoY, QoQ จากธุรกิจอาหารทะเลกระป๋องรับผลกระทบ US Reciprocal Tariff ที่เพิ่มขึ้นเข้ามาเต็มไตรมาส ขณะที่การปรับราคาเพิ่มขึ้นไม่สามารถชดเชยได้หมด ประกอบกับ ต้นทุนทูน่าเพิ่มขึ้นกดดัน GPM ลดลง แม้จะเป็นช่วง High season ของธุรกิจ Frozen และคาด SG&A/sales เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายสิ้นปี