สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (1 - 4 ธันวาคม 2568) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 332,702 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 83,176 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 20% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 47% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 154,994 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาล ที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 127,427 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 22,376 ล้านบาท หรือคิดเป็น 38% และ 7% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB303A (อายุ 4.3 ปี) LB26DA (อายุ 1.0 ปี) และ LB456A (อายุ 19.6 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 12,943 ล้านบาท 11,120 ล้านบาท และ 10,551 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท บัตรกรุงศรีอยุธยา จำกัด รุ่น KCC263A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 4,871 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด รุ่น TLT28OA (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 2,560 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด รุ่น TLT284A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 943 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงประมาณ 3-6 bps. โดยตลาดคาดว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในการประชุมเดือน ธ.ค. นี้ ขณะที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปประจำเดือน พ.ย. 68 เท่ากับ 100.15 ลดลง 0.49%(YoY) ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ -0.6% ถึง -0.7% มาจากราคาสินค้าในกลุ่มพลังงานปรับลดลงตามสถานการณ์พลังงานในตลาดโลก และมาตรการลดภาระค่าครองชีพของภาครัฐ ด้านคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) คาดเศรษฐกิจไทย (GDP) ปี 68 มีแนวโน้ม ขยายตัว 2.0% และคาดว่าเศรษฐกิจไทยในปี 69 มีแนวโน้มขยายตัวชะลอลงมาอยู่ที่ 1.6-2.0% จากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ยังไม่แน่นอน และการแข่งขันจากสินค้านำเข้ามากยิ่งขึ้น ด้านปัจจัยต่างประเทศ S&P Global รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนพ.ย. ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 52.2 จากระดับ 52.5 ในเดือนต.ค. ขณะที่ออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) รายงานการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐฯ ประจำเดือน พ.ย. ลดลง 32,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้น 40,000 ตำแหน่ง
สัปดาห์ที่ผ่านมา (1 - 4 ธันวาคม 2568) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 1,701 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 957 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 416 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 1,160 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (1 - 4 ธ.ค. 68) (24 - 28 พ.ย. 68) (%) (1 ม.ค. - 4 ธ.ค. 68) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 332,702.19 415,490.03 -19.93% 20,389,680.32 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 83,175.55 83,098.01 0.09% 90,219.82 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 113.48 113.19 0.26% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 109.13 109.03 0.09% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (4 ธ.ค. 68) 1.22 1.22 1.23 1.24 1.34 1.68 1.97 2.44 สัปดาห์ก่อนหน้า (28 พ.ย. 68) 1.25 1.25 1.26 1.28 1.39 1.71 2.03 2.45 เปลี่ยนแปลง (basis point) -3 -3 -3 -4 -5 -3 -6 -1