สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (8 - 12 ธันวาคม 2568) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 404,472 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 101,118 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 22% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 59% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 239,576 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออก โดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออก โดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 130,090 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่า การซื้อขายเท่ากับ 14,360 ล้านบาท หรือคิดเป็น 32% และ 4% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB456A (อายุ 19.5 ปี) LB303A (อายุ 4.3 ปี) และ LB27NA (อายุ 1.9 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 16,837 ล้านบาท 13,095 ล้านบาท และ 11,528 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) รุ่น CPAXT329B (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 1,430 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) รุ่น PTTGC269A (AA-(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 708 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) รุ่น NTL27DA (A+) มูลค่าการซื้อขาย 646 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 3-6 bps. ในตราสาระยะยาว ในทิศทางเดียวกับรุ่น LB456A อายุ 20 ปี วงเงิน 10,000 ล้านบาท อัตราผลตอบแทนของผลประมูลอยู่ที่ 2.3285% สูงกว่า Yield ตลาดของวันก่อนหน้า 6 bps. โดยมีผู้สนใจยื่นประมูล 1.47 เท่าของวงเงิน ด้านปัจจัยต่างประเทศ ผลการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 9-10 ธ.ค. มีมติปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.50-3.75% ตามการคาดการณ์ของตลาด โดยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้ง ๆ ละ 0.25% ในปี 2569 และปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2568 อยู่ที่ระดับ 1.7% จากเดิมคาดการณ์ในเดือนก.ย.ว่าจะมีการขยายตัว 1.6%
สัปดาห์ที่ผ่านมา (8 - 12 ธันวาคม 2568) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 10,022 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิใน ตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 1,050 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 1,250 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 10,222 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี
(8 - 12 ธ.ค. 68) (1 - 4 ธ.ค. 68) (%) (1 ม.ค. - 12 ธ.ค. 68)
มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 404,472.02 332,702.19 21.57% 20,794,152.34
มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 101,118.01 83,175.55 21.57% 90,409.36
ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 113.19 113.48 -0.26%
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 109.08 109.13 -0.05%
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --%
ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี
สัปดาห์นี้ (12 ธ.ค. 68) 1.21 1.21 1.21 1.27 1.34 1.73 2.03 2.46
สัปดาห์ก่อนหน้า (4 ธ.ค. 68) 1.22 1.22 1.23 1.24 1.34 1.68 1.97 2.44
เปลี่ยนแปลง (basis point) -1 -1 -2 3 0 5 6 2