สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (12 - 16 มกราคม 2568) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 544,768 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 108,954 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า ประมาณ 14% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 45% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 247,588 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือ ค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 227,089 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 27,749 ล้านบาท หรือคิดเป็น 42% และ 5% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB313A (อายุ 5.2 ปี) LB303A (อายุ 4.2 ปี) และ LB456A (อายุ 19.4 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 23,495 ล้านบาท 22,742 ล้านบาท และ 16,452 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) รุ่น HMPRO277A (Non-Rated) มูลค่าการซื้อขาย 1,273 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) รุ่น IRPC281A (A-) มูลค่าการซื้อขาย 1,004 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท ลีสซิ่งไอซีบีซี (ไทย) จำกัด รุ่น ICBCTL276A (AAA(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 963 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวผันผวนประมาณ 5-10 bps. เนื่องจากนักลงทุนปรับพอร์ตการลงทุน หลังจากมีการคาดการณ์ว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) อาจมีโอกาสกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอีกครั้ง ด้านปัจจัยต่างประเทศ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนธ.ค. ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของ นักวิเคราะห์ที่ระดับ 66,000 ตำแหน่ง และดัชนีราคาผู้ผลิตทั่วไป (Headline PPI) ประจำเดือน พ.ย. ปรับตัวขึ้น 3.0% (YoY) สูงกว่าตัวเลข คาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 2.7% ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจทั้ง 12 เขต (Beige Book) ระบุว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจในพื้นที่ส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ โตขึ้นเล็กน้อยจนถึงปานกลาง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจปรับตัวดีขึ้น เมื่อเทียบกับการรายงาน 3 ครั้งหลังสุด
สัปดาห์ที่ผ่านมา (12 - 16 มกราคม 2569) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 823 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 1,795 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 972 ล้านบาท และไม่มีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี
(12 - 16 ม.ค. 69) (5 - 9 ม.ค. 69) (%) (1 - 16 ม.ค. 69)
มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 544,767.89 634,472.73 -14.14% 1,179,240.63
มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 108,953.58 126,894.55 -14.14% 117,924.06
ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 110.71 111.18 -0.42%
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 109.17 109.11 0.05%
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --%
ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี
สัปดาห์นี้ (16 ม.ค. 69) 1.1 1.11 1.12 1.23 1.3 1.8 2.16 2.7
สัปดาห์ก่อนหน้า (9 ม.ค. 69) 1.08 1.08 1.1 1.21 1.35 1.79 2.18 2.6
เปลี่ยนแปลง (basis point) 2 3 2 2 -5 1 -2 10