เมื่อเวลา 10.56 น. ราคาหุ้น BGRIM ปรับขึ้น 3.91% มาที่ 13.30 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 192.05 ล้านบาท จากราคาเปิด 13.10 ราคาสูงสุด 13.50 บาท ราคาต่ำสุด 13.00 บาท
บล.กรุงศรี มีมุมมอง Positive ต่อ บมจ.บี.กริม.เพาเวอร์ [BGRIM] คาดกำไรปกติไตรมาส 4/68 ที่ 629 ลบ. (+92% y-y, +14% q-q) เพิ่มขึ้น y-y, q-q บนคาด i) Gross margin ดีขึ้นจากการรับรู้รายได้งาน EPC ต่างประเทศ ขณะที่กำไรโรงไฟฟ้า SPP ทรงตัวได้ ii) Core Equity Income ที่พลิกเป็นกำไร y-y, q-q จาก Core operation ที่ดีขึ้น ส่งผลให้กำไรปกติทั้งปี 68 อาจมี Upside ราว 4%
ด้านกำไรไตรมาส 1/69 1 ระยะสั้นคาดลดลง y-y, q-q ชั่วคราวจากผลการปรับโครงสร้าง Pool gas และ Arctic Blast อย่างไรก็ดี มองกำไรกลับมาเร่งตัวในไตรมาส 2/69 ฟื้นตัวจากฐานต่ำที่ไตรมาส 2/68 มีผลการเรียกเก็บค่าก๊าซจาก PTT ให้น้ำหนักระยะยาวอัตรากำไร SPP ฟื้นตัวบนทิศทางราคา LNG และ Pool gas ปรับตัวลงจากปริมาณ Supply ก๊าซฝั่งสหรัฐที่เพิ่มขึ้น คงคาแนะนำ Buy บน TP ปีนี้เดิมที่ 19 บาท อิง SOTP
ด้าน บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุในบทวิเคราะห์ คาดว่ากำไรปกติไตรมาส 4/68 ของ BGRIM จะปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ รับแรงหนุนมาร์จิ้นโรงไฟฟ้า SPP ดีขึ้นเนื่องจากต้นทุนก๊าซลดลงมากกว่าค่า Ft รวมถึงรายได้จากการบริการสูงขึ้น แม้จะถูกหักล้างบางส่วนโดยค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้น
แนวโน้มปี 69 ยังคงเป็นบวกจากมาร์จิ้นของโรงไฟฟ้า SPP ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และการรับรู้รายได้เพิ่มเติมจากการ COD โครงการใหม่หลายโครงการ คงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ BGRIM โดยให้ราคาเป้าหมายกลางปี 69 ที่ 18.50 บาท อ้างอิงวิธี DCF (WACC: 4.6%, terminal growth: 0.6%)