สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (16 - 20 มีนาคม 2569) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 552,252 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 110,450 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 9% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 48% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 264,820 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออก โดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออก โดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 237,754 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่า การซื้อขายเท่ากับ 24,750 ล้านบาท หรือคิดเป็น 43% และ 4% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB456A (อายุ 19.3 ปี) LB556A (อายุ 29.3 ปี) และ LB294A (อายุ 3.1 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 25,955 ล้านบาท 15,482 ล้านบาท และ 15,004 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) รุ่น BANPU292A (A+) มูลค่าการซื้อขาย 3,027 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท ไทยเบฟเวอเรจ จำกัด (มหาชน) รุ่น TBEV308A (AA) มูลค่าการซื้อขาย 2,627 ล้านบาท และหุ้นกู้ของ บริษัท ไทยเบฟเวอเรจ จำกัด (มหาชน) รุ่น TBEV288A (AA) มูลค่าการซื้อขาย 1,344 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 7-15 bps. ในตราสารระยะยาว ท่ามกลางความกังวลสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ยังไม่มีท่าทีจะสิ้นสุดในเร็วๆนี้ หลังกองทัพสหรัฐฯ เข้าโจมตีฐานยิงขีปนาวุธใต้ดินตามแนวชายฝั่งของอิหร่านใกล้กับช่องแคบฮอร์มุซ ผนวกกับประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อสูงจากการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน ด้านผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 17-18 มี.ค. มีคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ที่ระดับ 3.50-3.75% ตามการคาดการณ์ของตลาด ในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้ง 0.25% ในปีนี้ และปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2569 มาอยู่ที่ระดับ 2.4% จากเดิมคาดการณ์ในเดือนธ.ค.ว่าจะมีการขยายตัว 2.3% สำหรับผลการประชุม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อวันที่ 19 มี.ค. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ตามการคาดการณ์ของตลาด ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ระดับ 2.00% อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อยู่ที่ระดับ 2.40% และอัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์อยู่ที่ระดับ 2.15%
สัปดาห์ที่ผ่านมา (16 - 20 มีนาคม 2569) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 8,945 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิใน ตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 1,243 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 6,798 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 905 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (16 - 20 มี.ค. 69) (9 - 13 มี.ค. 69) (%) (1 ม.ค. - 20 มี.ค. 69) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 552,252.24 507,034.57 0.09 5,685,695.52 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 110,450.45 101,406.91 0.09 105,290.66 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 107.20 108.49 -0.01 ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 108.61 108.88 0.00 เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (20 มี.ค. 69) 1.02 1.03 1.04 1.38 1.54 2.10 2.72 3.13 สัปดาห์ก่อนหน้า (13 มี.ค. 69) 1.02 1.03 1.04 1.29 1.46 2.03 2.57 2.99 เปลี่ยนแปลง (basis point) 0.00 0.00 0.00 9.00 8.00 7.00 15.00 14.00