สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (23 - 27 มีนาคม 2569) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 411,340 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 82,268 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 26% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 43% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 176,974 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาล ที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 166,156 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 34,606 ล้านบาท หรือคิดเป็น 40% และ 8% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น SLB406A (อายุ 14.2 ปี) LB456A (อายุ 19.2 ปี) และ LB284A (อายุ 2.1 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 29,082 ล้านบาท 19,380 ล้านบาท และ 15,432 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) รุ่น MTC266E (A-(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 1,709 ล้านบาท หุ้นกู้ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท รุ่น CPNREIT273A (A+) มูลค่าการซื้อขาย 1,429 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด รุ่น TLT272B (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 1,334 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 22-28 bps. ในตราสารระยะยาว ในทิศทางเดียวกับ US Treasury ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ การทำสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่มีแนวโน้มทวีความรุนแรงเพิ่มขึ้น ขณะที่คณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (กบน.) มีมติเห็นชอบในการปรับลดอัตราชดเชย ราคาน้ำมันดีเซลและกลุ่มเบนซิน ทำให้ราคาขายปลีกน้ำมันทุกชนิดปรับขึ้น 6 บาทต่อลิตร ส่งผลให้เกิดความกังวลต่ออัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น ด้านปัจจัยต่างประเทศ ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) รายงานว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศกำลังพัฒนาในเอเชีย-แปซิฟิกลดลงมากถึง 1.3% ในช่วงปี 2569-70 และอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.2%
สัปดาห์ที่ผ่านมา (23 - 27 มีนาคม 2569) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 13,265 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิ ในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 8,067 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 5,209 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 11 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (23 - 27 มี.ค. 69) (16 - 20 มี.ค. 69) (%) (1 ม.ค. - 27 มี.ค. 69) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 411,339.65 552,252.24 -25.52% 6,097,035.17 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 82,267.93 110,450.45 -25.52% 103,339.58 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 105.31 107.2 -1.76% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 108.03 108.61 -0.53% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (27 มี.ค. 69) 1.04 1.05 1.07 1.6 1.8 2.33 3 3.35 สัปดาห์ก่อนหน้า (20 มี.ค. 69) 1.02 1.03 1.04 1.38 1.54 2.1 2.72 3.13 เปลี่ยนแปลง (basis point) 2 2 3 22 26 23 28 22