(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าปรับขึ้นลุ้นไฮเดิมรับความหวังสง

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ เปิดเผยว่า ภาพรวม

ดัชนีตลาดหุ้นไทยเช้านี้มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเดิมบริเวณ 1,545 จุด โดยได้รับปัจจัยหนุนสำคัญจาก

กระแสข่าวเชิงบวกในต่างประเทศ หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้จะสามารถบรรลุข้อตกลงร่วมกันได้ โดย

สหรัฐฯ จะขยายเวลาการหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน และยกเลิกการคว่ำบาตรอิหร่านบางส่วน ขณะที่อิหร่านจะต้องเปิดช่อง

แคบฮอร์มุซให้เรือผ่านโดยไม่มีการจัดเก็บค่าธรรมเนียม ซึ่งปัจจัยดังกล่าวช่วยส่งเสริมบรรยากาศการลงทุนให้ตลาดหุ้น

ในภูมิภาคเอเชียเปิดตัวในแดนบวกเช้านี้

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบในตลาดล่วงหน้าเช้านี้ปรับตัวลดลงราว 5% ซึ่งจะเป็นปัจจัยลบที่เข้ามาถ่วงหุ้นกลุ่ม

พลังงานในตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดีประเมินว่าโดยภาพรวมแล้วการลดลงของราคาน้ำมันจะส่งผลดีต่อภาพรวมและหุ้น

กลุ่มอื่นๆ

สำหรับปัจจัยภายในประเทศเกี่ยวกับการเปิดลงทะเบียนมาตรการ "ไทยช่วยไทย พลัส" ในเช้านี้ มองว่าส่งผลต่อ

ตลาดในเชิงเป็นกลาง เนื่องจากเป็นเพียงข้อมูลการเปิดระบบลงทะเบียนตามปกติ แต่จากสถานการณ์ความขัดแย้งใน

ตะวันออกกลางที่เริ่มคลี่คลายลง ประเมินว่าจะเริ่มเห็นเม็ดเงินลงทุนหมุนเวียน ออกจากหุ้นกลุ่มพลังงาน และสลับเข้าไปให้

น้ำหนักในกลุ่มหุ้นที่ราคายัง Laggard อาทิ กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มและกลุ่มการแพทย์ รวมทั้งที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน

ที่ลดลง อาทิ กลุ่มขนส่ง

อย่างไรก็ตาม แนะระมัดระวังความผันผวนของหุ้น DELTA แม้ว่าในวันนี้จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นตามทิศทางหุ้น

กลุ่มเทคโนโลยีต่างประเทศ แต่เนื่องจากหุ้น DELTA มีระดับสูงสุดเดิมอยู่ที่บริเวณ 337 บาท หากราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น

ทะลุระดับดังกล่าว อาจส่งผลให้มีความเสี่ยงที่จะติดเกณฑ์มาตรการกำกับการซื้อขาย Cash Balance ซึ่งความผันผวนของ

หุ้น DELTA นี้อาจส่งผลกระทบและสร้างความผันผวนต่อทิศทางของ SET Index ได้ ทั้งในเชิงบวกและเชิงลบ

โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1,545 1,550 จุด และแนวรับที่ระดับ 1,530 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (22 พ.ค.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 50,579.70 จุด เพิ่มขึ้น 294.04 จุด หรือ +0.58%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,473.47 จุด เพิ่มขึ้น 27.75 จุด หรือ +0.37% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,343.97 จุด เพิ่มขึ้น 50.87 จุด หรือ +0.19%

- ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 63,658.95 จุด เพิ่มขึ้น 319.88 จุด หรือ +0.50% และหลังตลาดเปิดทำการได้เพียง 15 นาที ดัชนีนิกเกอิพุ่งขึ้น 1,132.11 จุด หรือ +1.79% แตะที่ระดับ 64,471.18 จุด ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 4,126.34 จุด เพิ่มขึ้น 13.44 จุด หรือ +0.33% ส่วนตลาดหุ้นฮ่องกงปิดทำการวันนี้ (25 พ.ค.) เนื่องในวันวิสาขบูชา

- ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (22 พ.ค.) 1,538.67 จุด เพิ่มขึ้น 6.00 จุด (+0.39%) มูลค่าซื้อขาย 60,033.83 ล้านบาท

- นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ (22 พ.ค.) 548.50 ล้านบาท

- ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.ค. (22 พ.ค.) เพิ่มขึ้น 25 เซนต์ หรือ 0.26% ปิดที่ 96.60 ดอลลาร์/บาร์เรล และเช้านี้ ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงประมาณ 5% แตะระดับ 91.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

- ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (22 พ.ค.) อยู่ที่ 18.56 ดอลลาร์/บาร์เรล

- เงินบาทเปิด 32.41 แข็งค่า รับคืบหน้าเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน คาดกรอบวันนี้ 32.35-32.60

- โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โพสต์ข้อความผ่านทรูธ โซเชียล เมื่อวันเสาร์ (23 พ.ค.) ที่ผ่านมาว่า ข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่าน "คืบหน้าไปมากแล้ว" โดยเหลือเพียงขั้นตอนสรุปรายละเอียดขั้นสุดท้ายระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และประเทศอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องในภูมิภาคตะวันออกกลาง ซึ่งส่วนหนึ่งของข้อตกลงนี้จะรวมถึงการเปิดเส้นทางเดินเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

- ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) และน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ต่างก็ร่วงลงประมาณ 5% ในช่วงเช้าวันนี้ตามเวลาไทย (25 พ.ค.) หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่าการเจรจากับอิหร่านเพื่อกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซนั้น มีความคืบหน้า แม้เขากล่าวว่าสหรัฐฯ จะไม่รีบร้อนทำข้อตกลงก็ตาม

- ครม.สัญจร หาดใหญ่ 8-9 มิ.ย.นี้ ชงขีดเส้นโครงการบริวารเขต "แลนด์บริดจ์" คมนาคมเปิดแฟ้มบิ๊กโปรเจ็กต์รถไฟทางคู่แสนล้าน หอการค้า 5 จังหวัดอ่าวไทยแท็กทีมเอกชน ชงด่วนขออนุมัติโครงการ ไม่เกิน 50 ล้าน 24 แห่ง งัดสารพัดรูปแบบโครงการระดับชาติใส่มือ "อนุทิน"

- ทั่วโลกผวาเงินเฟ้อ-กังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยกระแทก "บอนด์ยีลด์สหรัฐ" ทะยานสูงสุดรอบ 19 ปี ฉุดตลาดสินทรัพย์ปั่นป่วน "ดร.พิพัฒน์-KKP" ชี้ส่งผลกระทบต้นทุนกู้เงินรัฐบาลพุ่งจับตาแรงกดดันแบงก์ชาติปรับขึ้นดอกเบี้ยส่งผลกระทบวงกว้างสมาคมตราสารหนี้ "ThaiBMA" เอฟเฟ็กต์สงคราม-เงินเฟ้อ กดดันภาคธุรกิจแบกต้นทุนออกหุ้นกู้สูงขึ้น ยอมรับโอกาสเอกชนผิดนัดชำระหนี้มีต่อเนื่อง ต้นเหตุเศรษฐกิจไม่ฟ้น "เอเซีย พลัส" เผย พ.ร.ก.กู้ 4 แสนล้านหนุนบอนด์ยีลด์ไทยขยับเพิ่มขึ้นขณะที่ราคาทองผันผวนหนัก กังวลเงินเฟ้อ-หวั่นประธานเฟดคนใหม่ขึ้นดอกเบี้ย

- ดีเดย์เปิดลงทะเบียน "ไทยช่วยไทยพลัส 60/40" วันนี้ เชื่อลดภาระค่าครองชีพควบคู่กระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก แจงยิบขั้นตอนร้านค้าสมัครเข้าโครงการ "เอกชน" มองกระตุ้นให้จีดีพีของเอสเอ็มอี โตขึ้นถึง 35-40% ได้ แนะรัฐใช้กฎกระทรวงหนุน SME และสินค้า Made in Thailand

- ตลท.เร่งเครื่อง ยกระดับ "ตลาดทุนไทย" ทั้งโครงการจั๊มพ์พลัส-ทิสา พร้อมหวังดึงบริษัทต่างชาติได้บีโอไอเข้าตลาดหุ้น ล่าสุด รื้อเกณฑ์เทรดใหม่เติมสภาพคล่อง บรรยากาศตั้งแต่ต้นปีดัชนีหุ้นไทยบวก 22% "ต่างชาติ" พลิกซื้อสุทธิ "2 หมื่นล้าน" ย้ำพื้นฐานแกร่ง หลัง "มูดี้ส์" ปรับมุมมองไทย เป็นบวก "บล.เอเซีย พลัส" มั่นใจปูทางดัชนีฝ่าเศรษฐกิจชะลอ มองครึ่งหลังเงินไหลออกจากบัญชีเงินฝากสู้เงินเฟ้อ

- สศค. เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังกำลังเดินหน้าปรับโครงสร้างมาตรการการออมเพื่อการลงทุนเพื่อใช้ในการลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคล หรือ ทิสา ใหม่ โดยมุ่งเน้นการเพิ่มความยืดหยุ่นและทางเลือกที่หลากหลายให้กับผู้เสียภาษี พร้อมขยายขอบเขตสินทรัพย์ให้ครอบคลุมมากกว่าเพียงแค่การซื้อผ่านกองทุนรวม เพื่อให้สอดรับกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่เปลี่ยนไป

- กพท.หารือภาคธุรกิจยุโรป แลกเปลี่ยนทิศทางอุตสาหกรรมการบินไทย ชูศักยภาพ "MRO-สนามบินอัจฉริยะ-Seaplane" ยกระดับขีดความสามารถการแข่งขันประเทศ เร่งพัฒนากฎหมายและเทคโนโลยี รองรับระบบการบินยุคใหม่ตามมาตรฐานสากล

- คำสั่งห้ามรถไฟบรรทุกตู้สินค้าในกรุงเทพฯช่วงกลางวันเริ่มสร้างผลกระทบ ผู้ประกอบการนำเข้า-ส่งออกโอดต้นทุนเพิ่ม ขอการท่าเรือฯ อำนวยความสะดวก หวั่นเกิดปัญหาภาวะคอขวด สินค้าและตู้คอนเทนเนอร์ไหลเข้าสู่โรงงานและท่าเรือไม่ต่อเนื่อง ระบุแทนที่จะช่วยลดปัญหารถติด อาจเป็นการเพิ่มปริมาณรถบนท้องถนนโดยใช่เหตุ

- ธปท.เปิดผลสำรวจภาคธุรกิจชี้ 80% ต้นทุนพุ่งจากราคาพลังงาน-ขนส่ง จากผลกระทบสงคราม ขณะที่ 41% วัตถุดิบเริ่มขาดแคลนหาของยาก-ราคาสูงขึ้นพรวด ทั้งน้ำมันดิบและเม็ดพลาสติก จับตากักตุนปุ๋ยเคมี-ปุ๋ยยูเรีย-ฮีเลียม หวั่นมีไม่เพียงพอ กระทบผลผลิตลากยาวไปถึงอุตสาหกรรมอาหารแปรรูป การแพทย์ เซมิคอนดักเตอร์ ผวารบกันยาวไม่เลิก! กระทบการผลิตหนักแน่

*หุ้นเด่นวันนี้

- BA (ฟินันเซียไซรัส) "ซื้อ" ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 18.07 บาท ได้ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่ย่อตัวลงต่อเนื่องหลังมีข่าวเจรจายุติสงครามคืบ ส่วนยอดจองล่วงหน้าเดือน มิ.ย.-ก.ย.ยังเติบโตเล็กน้อย เส้นทางสมุยโตชดเชยเส้นทางอื่น ขณะที่ค่าโดยสารมีการปรับขึ้นเพื่อชดเชยต้นทุนน้ำมันบางส่วน ปัจจุบันบริษัทมีการ Hedge ราคาน้ำมันเครื่องบินล่วงหน้าในสัดส่วน 30% ที่ราว US$80 ต่อบาร์เรล คาดกำไรปกติในไตรมาส 2/69 จะชะลอทั้ง q-q และ y-y ก่อนเร่งตัวในไตรมาส 3/69 จาก High Season เรามองว่า BA จะถูกกระทบจากสงครามจำกัดกว่าคู่แข่งจากธุรกิจที่ Diversify มากกว่า จุดเด่นยังเป็นปันผลระดับ 5-6% ต่อปี

- HANA (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 42.0 บาท เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัว QoQ ในธุรกิจ OSAT และ EMS พร้อมเดินหน้าขยายธุรกิจ AI Data Center ผ่านการลงทุนเครื่องจักรและ capex 2.2 พันลบ. ความร่วมมือกับ Phononic และโครงการผลิต PCBA ความหนาแน่นสูง จะเป็น growth driver ใหม่ รองรับตลาด AI และ Optical Transceiver ที่เติบโตสูง ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 2569-71 ขึ้นแรง และอัปเกรดคำแนะนำเป็น"ซื้อ" พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 42 บาท จากแนวโน้มกำไร CAGR สูง 44% และ valuation ที่ดีขึ้น

- GPSC (กรุงศรี) ราคาเป้าหมาย 48 บาท 1)เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย 48 บาท จากแรงหนุนโรงไฟฟ้า Gheco-1 ซึ่งทั้งราคาถ่านหินขาขึ้น จากภาพความต้องการพลังงานโลกยกฐานจาก AI เร่ง 2)งบดุลแกร่ง หนี้ที่มีดอกเบี้ย/ทุน ปัจจุบัน 1.1 เท่า พร้อมรับโอกาสลงทุนจาก PDP ฉบับถัดไป