สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (18 - 22 พฤษภาคม 2569) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 383,631 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 76,726 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 26% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 47% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 182,085 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาล ที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 159,294 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 24,054 ล้านบาท หรือคิดเป็น 42% และ 6% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB273A (อายุ 0.8 ปี) LB276A (อายุ 1.1 ปี) และ LB456A (อายุ 19.1 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 14,719 ล้านบาท 13,545 ล้านบาท และ 13,077 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด รุ่น TLT295B (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 3,018 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) รุ่น LH285A (A) มูลค่าการซื้อขาย 2,149 ล้านบาท และหุ้นกู้ของ บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) รุ่น CPAXT28OB (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 1,360 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 5-16 bps. ในตราสารระยะยาว ทิศทางเดียวกับ US-Treasury หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ รายงานว่า นักลงทุนต่างชาติลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในเดือนมี.ค. หลังสงครามในตะวันออกกลางสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินหลายประเทศ โดยธนาคารกลางต่าง ๆ บางส่วนต้องขายทุนสำรองสกุลดอลลาร์เพื่อนำมาใช้แทรกแซงตลาดเงิน ประกอบกับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (CPI) ประจำเดือนเม.ย.สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ด้านปัจจัยในประเทศ สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไตรมาส 1/69 ขยายตัว 2.8% เพิ่มขึ้นจาก 2.5% ในไตรมาส 4/68 และคงคาดการณ์อัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจของไทยปี 2569 ไว้ที่ 1.5-2.5% โดยได้รวมผลกระทบจากสถานการณ์ความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกลาง และแรงส่งจาก พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาทแล้ว ด้านปัจจัยต่างประเทศ 1กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ลดลง 3,000 ราย สู่ระดับ 209,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 213,000 ราย
สัปดาห์ที่ผ่านมา (18 - 22 พฤษภาคม 2569) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 2,234 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิในตราสารหนี้ ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 3,326 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 18 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครอง โดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ 1,109 ล้านบาท
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (18 - 22 พ.ค. 69) (11 - 15 พ.ค. 69) (%) (1 ม.ค. - 22 พ.ค. 69) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 383,631.36 517,107.26 -25.81% 9,360,379.11 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 76,726.27 103,421.45 -25.81% 100,649.24 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 105.47 106.72 -1.17% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 108.11 108.43 -0.30% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (22 พ.ค. 69) 0.88 0.92 0.98 1.48 1.77 2.38 2.94 3.39 สัปดาห์ก่อนหน้า (15 พ.ค. 69) 0.91 0.94 1 1.43 1.62 2.24 2.8 3.23 เปลี่ยนแปลง (basis point) -3 -2 -2 5 15 14 14 16