สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (25 - 29 พฤษภาคม 2569) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 547,216 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 109,443 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น จากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 43% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 58% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 315,769 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 179,154 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 18,845 ล้านบาท หรือคิดเป็น 33% และ 3% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น SLB406A (อายุ 14.1 ปี) LB456A (อายุ 19.1 ปี) และ LB276A (อายุ 1.1 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 19,976 ล้านบาท 17,190 ล้านบาท และ 15,388 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) รุ่น PTTEP295A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 1,195 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด รุ่น TLT288B (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 1,023 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) รุ่น CPF301A (A) มูลค่าการซื้อขาย 811 ล้านบาท
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงประมาณ 7-11 bps. ทิศทางเดียวกับ US-Treasury โดยตลาดมีมุมมองเชิงบวก จากสถานการณ์สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน สามารถบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อขยายเวลาการหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน ด้านปัจจัยต่างประเทศ รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลทั่วไปของสหรัฐฯ (Headline PCE) ประจำเดือนเม.ย. ปรับตัวขึ้น 3.8% (YoY) สอดคล้องตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ และตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 สำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของสหรัฐฯ (GDP) ประจำไตรมาส 1/2569 ขยายตัว 1.6% ต่ำกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 ที่ระดับ 2.0% ขณะที่ กรรมการบริหารธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ECB ควรพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมธนาคารกลางยุโรปเดือนมิ.ย. เนื่องจากผลกระทบจากราคาพลังงานที่อยู่ใน ระดับสูงกำลังส่งผลสู่เศรษฐกิจในวงกว้าง
สัปดาห์ที่ผ่านมา (25 - 29 พฤษภาคม 2569) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 16,774 ล้านบาท โดยเป็นการซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (ST) (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 8,566 ล้านบาท และซื้อสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (LT) (อายุมากกว่า 1 ปี) 8,209 ล้านบาท และไม่มีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price Index) เปลี่ยนเป็น ดัชนีหุ้นกู้เอกชน(MTM Corp Bond Gross Price Index) ตั้งแต่ ม.ค. 2565
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี (25 - 29 พ.ค. 69) (18 - 22 พ.ค. 69) (%) (1 ม.ค. - 29 พ.ค. 69) มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 547,216.20 383,631.36 42.64% 9,907,595.31 มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 109,443.24 76,726.27 42.64% 101,097.91 ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 105.85 105.47 0.36% ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (MTM Corp Bond Gross Price Index) 108.35 108.11 0.22% เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --% ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี สัปดาห์นี้ (29 พ.ค. 69) 0.86 0.91 0.97 1.4 1.7 2.27 2.84 3.49 สัปดาห์ก่อนหน้า (22 พ.ค. 69) 0.88 0.92 0.98 1.48 1.77 2.38 2.94 3.39 เปลี่ยนแปลง (basis point) -2 -1 -1 -8 -7 -11 -10 10