บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.สหมิตรเครื่องกล(SMIT)ผลประกอบการงวด 3Q55 ที่ดีกว่าคาดมาก ทำให้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรจากการดำเนินงานปี 2555 ขึ้นจากเดิมอีก 9% เป็น 303 ล้านบาท ขณะที่ปี 2556 คาดการณ์กำไรจะเติบโตขึ้นอีก 5% เป็น 319 ล้านบาท สำหรับ Fair Value ประเมินโดยอิงที่ PER 9 เท่า จะให้ราคาเหมาะสมในปี 2556 ที่ 5.42 บาท บวกกับผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับสูงถึง 7.19% ถือเป็นผลตอบแทนโดยรวมที่น่าสนใจ
SMIT รายงานผลประกอบการงวด 3Q55 มีกำไรสุทธิ 96 ล้านบาท แต่ถ้าหักกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 6 ล้านบาท จะมีกำไรจากการดำเนินงาน 90 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 70%YoY มากกว่าที่คาดไว้ ผลประกอบการที่เติบโตขึ้น เกิดจากยอดขายในทุกธุรกิจหลัก ได้แก่ เหล็กชนิดพิเศษสำหรับทำแม่พิมพ์ เครื่องจักรอุตสาหกรรม ไม้ และไฟฟ้า ที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของภาคอุตสาหกรรมในประเทศ โดยเฉพาะอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีการขยายตัวขึ้นมาก
นอกจากนี้ ความต้องการใช้เหล็กชนิดพิเศษสำหรับทำแม่พิมพ์ และยอดคำสั่งซื้อเครื่องจักรอุตสาหกรรมยังคงมีแรงหนุนต่อเนื่องมาถึง 4Q55 ซึ่งการจัดงานแสดงสินค้าเครื่องจักรกลและเทคโนโลยีโลหะการ ประจำปีในเดือน พ.ย. ยิ่งช่วยกระตุ้นยอดขายในส่วนของธุรกิจนำเข้าเครื่องจักรให้กับ SMIT
อย่างไรก็ตาม รายได้ค่าคอมมิชชั่นในช่วง 4Q55 น่าจะลดลงเทียบกับงวด 3Q55 เนื่องจากส่งมอบเครื่องจักรส่วนใหญ่ให้กับลูกค้าในกลุ่มโรงงานน้ำตาลไปแล้ว จึงคาดว่าจะเห็นกำไรในงวด 4Q55 อ่อนตัวลงเทียบกับ 3Q55 มาอยู่ในช่วง 60-70 ล้านบาท แต่ก็ยังเติบโตขึ้นมากเทียบกับช่วง 4Q54 ที่มีกำไรสุทธิเพียง 48 ล้านบาท โดยช่วง 4Q55 จะมีการพิจารณาแผนการลงทุนสำหรับปี 2556 ซึ่งน่าจะเป็นการลงทุนผลิตสินค้าเหล็กแปรรูปเพื่อทดแทนการนำเข้า สำหรับรองรับแผนการเติบโตของบริษัทที่ตั้งเป้าจะมีรายได้เติบโตขึ้นเฉลี่ยปีละ 10%