บล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารกรุงไทย(KTB)ราคาเหมาะสม 23.60 บาท ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานจากการเป็นแบงก์รัฐซึ่งส่งผลบวกต่อการเติบโตของสินเชื่อและผลประกอบการในอนาคต แม้ว่าราคาหุ้นในระยะสั้นจะถูกกดดันจากกระแสข่าวการลดการถือหุ้นเหลือ 51% จาก 55% ที่ถือโดยกองทุนเพื่อการฟื้นฟูฯ อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 55 ราว 3.2% มีความน่าสนใจเนื่องจากสูงที่สุดในกลุ่มแบงก์
แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อในปีนี้ยังเติบโตต่อเนื่อง โดยได้ปัจจัยหนุนจากการเร่งเบิกจ่ายโครงการลงทุนของภาครัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกลยุทธ์มุ่งขยายสินเชื่อกลุ่มลูกค้าธุรกิจมากขึ้น ด้วยสมมติฐานอัตราการเติบของสินเชื่อที่ 10% คาดการณ์กำไรปี 56 ของฝ่ายวิจัยอยู่ที่ 3.46 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตอีกราว 24% จากปี 55
ในงวด 4Q55 มีการตั้งสำรองหนี้สูญถึง 1.06 หมื่นล้านบาทสูงกว่าคาดถึง 2 เท่าส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญทั้งปีเพิ่มขึ้น 12% จากปี 54 และกำไรงวด 4Q55 ที่ 949 ล้านบาทลดลงถึง 89%QoQ แต่ยังเพิ่มขึ้น 20%YoY อย่างไรก็ดี กำไรสุทธิปี 55 ที่ 2.36 หมื่นล้านบาทแม้ต่ำกว่าคาด 17% ยังสามารถเติบโตได้ 39%YoY จากการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตามการเติบโตของสินเชื่อและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ(NIM)ปรับดีขึ้นเป็น 2.82% จากระดับ 2.76% ในปี 54 รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เติบโต 16% และรายได้จากการดำเนินงานอื่นที่เติบโต 30%