บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ซีฟโก้(SEAFCO) ให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 9.04 บาท โดยมองราคาหุ้นที่ปรับลดลงต่อเนื่องตลอดช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมากว่า 18% สวนทางกับพื้นฐานบริษัทที่ยังคงแข็งแกร่ง ไม่ว่าจะเป็นกำไรสุทธิงวด 1Q56 ที่เติบโตขึ้นกว่า 136%YoY รวมถึงแนวโน้มธุรกิจในอนาคตที่สดใส
จากสถานะ Backlog ณ สิ้น 1Q56 ที่มีกว่า 1,352 ล้านบาท โดยเป็นงานที่ SEAFCO รับเฉพาะค่าแรงไม่รวมวัสดุจำนวน 1,107 ล้านบาท หรือคิดเป็น82% ของ Backlog ทั้งหมด ส่วนใหญ่คืองานเสาเข็มรถไฟฟ้าสายสีเขียว,สีน้ำเงิน และงานทางพิเศษศรีรัช-วงแหวนรอบนอก ที่ SEAFCO รับช่วงงานต่อจาก CK ซึ่งเป็นงานที่ให้ gross margin สูงถึง 20%
ขณะที่ช่วง 2Q56-3Q56 คาดว่า SEAFCO จะมีการเซ็นสัญญางานเสาเข็มภาคเอกชนเข้ามาอีกราว 300 ล้านบาท โดยทั้งหมดเป็นงานที่รับเฉพาะค่าแรงเช่นกัน
สำหรับปี 2556 ประเมินว่า SEAFCO จะมียอดการรับรู้รายได้ 1.56 พันล้านบาท แม้จะเพิ่มขึ้นไม่มากเทียบกับรายได้ปี 2555 ที่ 1.53 พันล้านบาท แต่รายได้ส่วนใหญ่ในปีนี้ที่มาจากงานที่รับเฉพาะค่าแรง ซึ่งเป็นงาน margin สูง จะทำให้ SEAFCO มีกำไรสุทธิที่เติบโตขึ้น 16%YoY