บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้นธนาคารทหารไทย(TMB)ราคาเหมาะสม 2.55 บาท คาดว่าหากสถานการณ์การเมืองกลับมามีเสถียรภาพราคาหุ้นจะกลับมาซื้อขายระดับ Premium จากประเด็น M&A ได้อีกครั้ง
ทั้งนี้ ราคาหุ้นปรับตัว Underperform หุ้นกลุ่มธนาคาร โดย YTD หุ้น TMB -3.4% เทียบกับ SET BANK +0.1% ดังนั้น จึงคาดว่าหุ้น Second Tier ที่ยังขึ้นขึ้นน้อย จะมีทิศทางไต่ระดับขึ้นเป็นลำดับถัดมา
ทิศทางผลประกอบการ 4Q56 ยังแข็งแกร่ง โดยคาดการณ์สุทธิที่ 1.9 พันล้านบาท +3% qoq และพลิกกลับจากขาดทุน 1.64 พันล้านบาท ใน 4Q55
ปี 2557 จะมุ่งเน้นการปล่อยกู้สินเชื่อ SMEs ระยะสั้น ที่มี NIM ในอัตราสูง และเชื่อว่า Cost to income Ratio จะลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังผ่านพ้นการปรับโครงสร้างค่าใช้จ่ายในปี 2556 แล้ว และเริ่มเห็นผลชัดเจนจากค่าใช้จ่ายที่ลดลงตั้งแต่ 2Q56 ที่ผ่านมา ดังนั้น คาดว่ากำไรสุทธิปี 2557 จะเติบโตถึง +36.4% yoy เป็น 7,998 ล้านบาท สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ +21.0%
นอกจากนี้ การปรับตัวลงของราคาหุ้นถึง -25.9% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่าน เทียบกับ SET BANK -12.2% ส่งผลให้ราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่า 2.00 บาท เชื่อว่ามี Downside ที่จำกัดแล้ว