บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.แม็คกรุ้ป(MC)ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 19.30 บาท โดยยังมี Upside risk จากการซื้อกิจการเพิ่มเติม 2 แห่งในปีนี้ ปัจจุบัน MC มีผลตอบแทนเงินปันผลราว 5.1% และจะให้เงินปันผล 2H56 ที่ 0.23 บาท (Dividend Payout ปี 56 ที่ 87%)
ทั้งนี้ ได้ปรับเป้ายอดขายในปี 57 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากการขยายสาขาต่อเนื่องราว 100 สาขาในปีนี้ และคาดว่ากำลังซื้อในประเทศจะฟื้นตัวได้ดีในช่วง 2H57 บวกกับการเพิ่มจำนวนรถ Mobile Unit อีก 4 คัน รวมถึงยอดขายในต่างประเทศที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่ำราว 50 ล้านบาท (งวด 2Q57 จะเปิดสาขาเพิ่มเติมที่เวียดนามผ่าน Robins Hanoi) และยังมีปัจจัยเร่งจากการหาพันธมิตรในมาเลเซียคาดจะได้ข้อสรุปภายใน 1Q57 นี้
อย่างไรก็ตาม ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 57 ลงราว 8% เนื่องจากส่วนแบ่งกำไรของ Time Deco มีอัตรากำไรสุทธิที่ต่ำกว่า MC Shop (รวมถึงการบันทึกกำไรสุทธิ 51%) และค่าใช้จ่ายการทำตลาดมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเพื่อกระตุ้นยอดขายในส่วนของ POS ส่วน Hypermarket ที่ SSSG ยังคงติดลบ
MC รายงานกำไรสุทธิงวด 4Q56 ที่ 210 ล้านบาท เติบโต 21% YoY และ 17% QoQ ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้