บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นธนาคารกรุงเทพ(BBL)ให้ราคาพื้นฐาน 228 บาท เป็นหนึ่งในหุ้น Laggard Play ที่น่าสนใจ ณ ปัจจุบันราคาหุ้น BBL ได้อ่อนตัวลงมาแล้ว 17% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา และ Gap ราคาหุ้น BBL เทียบกับ KBANK ลดลงเหลือเพียง 0.6% จากในอดีตที่อยู่สูงถึง 10-40% ในด้าน Valuation ก็จูงใจ โดยซื้อขายที่ P/BV ปี 2014 ที่ต่ำเพียง 1.1 เท่า ขณะที่เฉลี่ยของกลุ่มอยู่ที่ 1.7 เท่าส่วนอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ปี 57 อยู่ที่ 4.7% สูงกว่ากลุ่มที่ 3.7%
พร้อมประเมินการขยายตัวของสินเชื่อปี 2014 ของ BBL ไว้ในระดับอนุรักษ์นิยมที่ 5%(จากเป้าหมายของธนาคาร 5-7%) ด้าน NIM ประมาณการไว้ที่ 2.2%, รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโต 15%ตั้งสำรองค่าเผื่อฯ 0.45% ของสินเชื่อรวม (ลดลงจาก 0.49% ในปี 2013) ยังผลให้กำไรสุทธิ BBL ปีนี้ขยายตัวได้ 11% ใกล้เคียงกับอุตสาหกรรม
ทั้งนี้แม้ว่าเศรษฐกิจจะซบเซาและปัญหาการเมืองยืดเยื้อในช่วง 1H14 แต่ความเสี่ยงขาลง(Downside Risk) ของประมาณการกำไรในปีนี้ของ BBL ค่อนข้างจำกัด ขณะเดียวกันนโยบายและการบริหารงานอย่างระมัดระวังทำให้ธนาคารมีงบดุลที่แข็งแกร่งได้อย่างต่อเนื่อง