โบรกฯแนะ"ขาย"TRUE ราคาหุ้นเต็มมูลค่าหลังเพิ่มทุน, EPS จะถูกไดลูด 41%

ข่าวหุ้น-การเงิน Tuesday June 10, 2014 09:38 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ขาย"หุ้น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น(TRUE)ราคาหุ้นเต็มมูลค่า ประเมินการเพิ่มทุนทำให้ EPS จะถูก dilute 41% และราคาเป้าหมายหลัง XR และ PP จะลดเหลือ 6.30 บาท จาก 7 บาท

TRUE เพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตราส่วน 2.5725 : 1 ราคาหุ้นละ 6.45 บาท XR 31 ก.ค. (ชำระเงิน 22-28 ส.ค.) จากนั้นเพิ่มทุนอีก 4,429 ล้านหุ้นให้ China Mobile International Holdings Ltd. หุ้นละ 6.45 บาท (ชำระเงิน 28-30 ส.ค.) ทำให้ทุนชำระแล้วเพิ่มขึ้นจากปัจจุบัน 14,530 ล้านหุ้นเป็น 24,608 ล้านหุ้น(ประชุมผู้ถือหุ้น 25 ก.ค.) โดย China Mobile จะเข้าถือหุ้น 18% ขณะที่สัดส่วนของ CP Group จะลดลงจากปัจจุบัน 60% เป็น 49.2%

เงินที่ได้จากการเพิ่มทุน 6.5 หมื่นล้านบาท จะนำไปคืนหนี้ 5.2 หมื่นล้านบาท ส่วนที่เหลือเก็บไว้ลงทุน โครงสร้างทางการเงินจะดีขึ้นมาก สัดส่วนหนี้ที่จ่ายดอกเบี้ยต่อทุนจะลดลงจาก 11 เท่าเหลือเพียง 0.6 เท่า ดอกเบี้ยจ่ายลดลงเกือบครึ่ง หรือปีละประมาณ 2.5-3 พันล้านบาท ทำให้มีกำไรเร็วขึ้นเป็นปี 2015 จากเดิมที่คาดเริ่มกำไรในปี 2016 ส่วนปี 2014 คาดขาดทุนลดลงเหลือ 2.9 พันล้านบาทจากเดิมที่คาดขาดทุน 4.7 พันล้านบาท

วานนี้(9 มิ.ย.)หุ้น TRUE ปิดที่ 7.45 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท(+2.76%)


เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ