บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น(TRUE) ราคาเหมาะสม 14.60 บาท มุมมองเชิงบวกหลัง TRUE เสร็จสิ้นการเพิ่มทุน และส่งผลให้ฐานะการเงินแข็งแกร่งขึ้นมาก โดยฐานทุนจะเพิ่มขึ้นจาก 6,228 ล้านบาท สิ้นสุด 2Q57 เป็น 72,203 ล้านบาท และ DE Ratio ลดลงจาก 31.8 เท่า เหลือ 2.0 เท่า และ Net DE ลดลงจาก 17.9 เท่า เหลือเพียง 0.46 เท่า และเข้าสู่การเป็น Net Cash Company ในปี 2559
โดยคาดเริ่มสร้างกำไรจากการดำเนินงานปกติตั้งแต่ 4Q57 เป็นต้นไป เนื่องจากจะเป็นไตรมาสแรกที่ไม่ต้องรับรู้ค่าเสื่อมของระบบ 2G และดอกเบี้ยจ่ายจะเริ่มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนำเงิน 52,000 ล้านบาทไปชำระคืนหนี้ระยะยาว ดังนั้น เราคาดว่า TRUE จะมีเริ่มมีกำไรปกติราว 1,500 - 2,000 ล้านบาท ใน 4Q57
ทั้งนี้ ผลจาก Capital Structure ที่เปลี่ยนไปในทิศทางเชิงบวก หลังได้ China mobile เป็นพันธมิตร และฐานการเงินแข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้เราปรับ WACC ลดลงจาก 10.2% เหลือ 8.8% พร้อมทั้งปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2558 และ 2559 ขึ้น 141% และ 7% ตามลำดับ ดังนั้น คาดว่า TRUE จะมีกำไรปกติในปี 2558 ที่ 12,999 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุน 5,346 ล้านบาท ในปี 2557