บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย(SCC) ผู้บริหารคาดว่าผลประกอบการจะแข็งแกร่งในปีนี้จากส่วนต่างราคาเคมีภัณฑ์ที่ยังอยู่สูง การบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว และการเก็บเกี่ยวรายได้จากการลงทุนใน ASEAN
นอกจากนี้ เรายังคาดว่า SCC ยังจะได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ต่ำ ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่จะหนุนให้กำไรปกติปี 58 โตได้ถึง 19.5% YoY เป็น 4.01 หมื่นล้านบาท จากแนวโน้มการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของผลประกอบการในปี 58 โดยคงราคาเป้าหมายซึ่งคำนวณโดยวิธี SOTP ไว้ที่ 575 บาท
ทั้งนี้ คาดกำไรปกติในปี 58 จะเพิ่มขึ้น 19.5% YoY เป็น 4.01 หมื่นล้านบาท โดยมีสาเหตุสำคัญมาจากการฟื้นตัวของการบริโภค การเริ่มเปิดดำเนินการโรงปูนในกัมพูชาและอินโดนีเซีย และการที่กำลังการผลิตใหม่ในธุรกิจบรรจุภัณฑ์เปิดดำเนินการเต็มปี ซึ่งจะช่วยหนุนให้ยอดขายโตได้อย่างแข็งแกร่งถึง 11.4% YoY เป็น 5.431 แสนล้านบาท และ EBITDA margin ปี 58 น่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 14.6% จาก 13.3% ในปี 57 จากส่วนต่างเคมีภัณฑ์ที่แข็งแกร่งตามการค่อยๆ ฟื้นตัวของอุปสงค์และโอกาสที่อุปทานใหม่ในตลาดโลกจะถูกชะลอออกไป
กำไรสุทธิของ SCC ในไตรมาส 4/57 อยู่ที่ 8.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.9% YoY และ 12.9% QoQ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเรา 12.0% และสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของ Bloomberg Consensus 9.0% โดย SCC ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับงวดครึ่งปีหลังที่ 7 บาท/หุ้น โดยกำหนดจะขึ้น XD ในวันที่ 31 มีนาคม 58 ทั้งนี้ SCC รวมจ่ายเงินปันผลทั้งปี 57 เท่ากับ 12.50 บาท