บล.เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ แนะ"ซื้อ"หุ้นบมจ.เอสทีพี แอนด์ ไอ(STPI) ให้ราคาเป้าหมายที่ 17.25 บาท โดยราคาหุ้น STPI มี Upside สูงถึง 94% หลังจากที่ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรงตลอด 2 เดือนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อทิศทางธุรกิจในอนาคต ขณะที่พื้นฐานบริษัทไม่ได้เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าปี 59 บริษัทจะทำกำไรได้สูงถึง 2,336 ล้านบาท และมีโอกาสที่จะได้รับงานโครงการใหญ่คือ Pacific Northwest และ LNG Canada ทำให้ผลกำไรยังคงต่อเนื่องได้ในปี 60-61
ทั้งนี้ STPI มีปริมาณงานในมือ (Backlog) รองรับถึงไตรมาส 3/59 และยังมีงานประมูลใหม่ที่เห็นสัญญาณบวกมากขึ้น ถือเป็นโอกาสดีในการเข้าลงทุน โดยหลังเซ็นสัญญาเพิ่มเติมโครงการ Ichthys มาแล้ว 2 ครั้งในปี 58 จำนวน 158 ล้านเหรียญสหรัฐ และ 92 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับ ทำให้ปัจจุบันมูลค่าโครงการ Ichthys เพิ่มเป็น 979 ล้านเหรียญสหรัฐ และ เชื่อว่ายังมีโอกาสที่ STPI จะได้รับสัญญาเพิ่มเติมอีกเนื่องจากผู้ว่าจ้างคือ INPEX ต้องการสลับลำดับการส่งมอบ module ใหม่ เพื่อลดค่าใช้จ่ายในการติดตั้ง แม้ประเมินว่ามูลค่าสัญญาเพิ่มรอบนี้จะต่ำกว่ารอบก่อนหน้า แต่ก็น่าจะช่วยให้รายได้ในปี 59 ไม่ลดลงมากจากปีนี้ ขณะที่ยังมีงานประมูลใหม่ที่ใกล้ทราบผลเป็นงานส่งออก Structure Fabrication ไปอียิปต์ มูลค่าราว 500 ล้านบาท
ส่วนโครงการใหญ่ที่ STPI ตั้งความหวังไว้สูงสุดคือ Pacific Northwest ในแคนาดา มีสัญญาณเชิงบวกจากรัฐบาลแคนาดาที่สนับสนุนให้โครงการเดินหน้าต่อ ซึ่งคาดว่าจะรู้ผลในไตรมาส 2/59 โดย STPI ได้เข้า Bid งานกับ Bechtel และ KBR/JGC ซึ่งเป็น EPC Contractor 2 รายสุดท้ายที่เหลืออยู่ โดย STPI Bid งาน Piping และ Module เฉพาะค่าแรง ไม่รวมค่าวัสดุ ผ่าน Bechtel มูลค่าประมาณ 1 หมื่นล้านบาท และ Bid งาน Full Scope รวมวัสดุ มูลค่าประมาณ 2 หมื่นล้านบาท ผ่าน KBR/JGC หาก STPI ได้รับงานนี้ ก็จะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ต้นปี 60
นอกจากนี้ยังมีลุ้นงานโครงการ LNG Canada ที่ STPI เข้าไป Bid งานผ่าน CFSW ซึ่งคาดว่าจะได้รับคัดเลือกให้เป็นผู้รับเหมาหลัก จำนวน 3 package มูลค่า Package ละ 3 หมื่นล้านบาท