หุ้น MTLS และ SAWAD ราคาขยับขึ้นสวนทางตลาดโดยรวม โดยเมื่อเวลา 10.22 น. หุ้น MTLS บวก 2.54% มาอยู่ที่ 30.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 272.55 ล้านบาท
ส่วนหุ้น SAWAD บวก 0.56% มาอยู่ที่ 45.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 115.95 ล้านบาท
ขณะที่ดัชนี SET อยู่ที่ 1,587.62 จุด ลดลง 1.51 จุด (-0.10%)
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯคาดว่ากำไรของ บมจ.เมืองไทย ลิสซิ่ง (MTLS) และ บมจ.ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 (SAWAD) จะออกมาดีในไตรมาส 4/59 และทำให้กำไรปี 2559 ออกมาดีกว่าประมาณการ โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ SAWAD เพิ่มขึ้น 8% ,13% ,10% และประมาณการกำไรของ MTLS เพิ่มขึ้น 5% ,27% ,18% ในปี 2559, 2560 ,2561 และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ SAWAD เป็น 50 บาท (เพิ่มขึ้นจาก 42 บาท) และราคาเป้าหมายของ MTLS เป็น 30 บาท (เพิ่มขึ้นจาก 28.50 บาท) เนื่องจาก P/E ปี 2560F ของ MTLS ใกล้ 30x แล้วในขณะที่ของ SAWAD อยู่ที่ 17.5x เท่านั้น จึงคาดว่าราคาหุ้น SAWAD น่าจะปรับตัวได้ดีกว่า MTLS และเปิดโอกาสสำหรับการ"เก็งกำไร"ระยะสั้นในช่วงที่มีการประกาศงบ
ทั้งนี้ คาดว่า MTLS จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 4/59 จะอยู่ที่ 426 ล้านบาท (+6% QoQ และ +78% YoY) หลังจากที่บริษัทขยายสาขาเพิ่มถึง 575 สาขาในช่วง 9 เดือนแรกของปี 59 แล้ว ยังขยายเพิ่มอีก 145 สาขาในไตรมาส 4/59 หรือเพิ่มขึ้นถึง 720 ในปี 2559 เป็น 1,660 สาขา ซึ่งการเปิดสาขาใหม่ในไตรมาส 4/59 จะทำให้บริษัทสามารถรักษาโมเมนตัมการเติบโตของสินเชื่อไว้ได้ที่ 2.8 พันล้านบาท (+14% QoQ และ +85% YoY)
ขณะที่คาดว่าบริษัทจะตั้งสำรองเพิ่มขึ้นเป็น 117 ล้านบาท (จาก 81 ล้านบาท ในไตรมาส3/59 จากฐานที่ต่ำเนื่องจากมีการปรับ LLP เป็นการพิเศษเพียงครั้งเดียวในไตรมาส 3/59 และเพิ่มขึ้นจาก 32 ล้านบาทในไตรมาส 4/58 เนื่องจากสินเชื่อมีอัตราการเติบโตสูงขึ้น) จึงคาดว่าบริษัทจะสามารถรักษาสัดส่วนต้นทุน/รายได้ไว้ได้ที่ 45% โดยจากกำไรไตรมาส 4/59 ที่ระดับดังกล่าวส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2559 อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท (+71%) สูงกว่าประมาณการเดิม 4%
พร้อมทั้งคาดว่า SAWAD จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 4/59 จะอยู่ที่ 551 ล้านบาท (+2% QoQ และ +39% YoY)บริษัทขยายสาขาเพิ่มอีก 100 สาขาจากไตรมาสก่อนหน้า เป็น 2,100 สาขา ซึ่งช่วยให้สินเชื่อเติบโตอย่างแข็งแกร่ง (เช่นเดียวกับใน ไตรมาส 3/59) ที่ 10% QoQ และ 50% YoY ในขณะที่คาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และการกันสำรองจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 4/59 เมื่อพิจารณาจากประมาณการกำไรสุทธิไตรมาส 4/59 แล้ว กำไรทั้งปีน่าจะสูงกว่าประมาณการเดิม 8% และสูงกว่า consensus 5.5%