หุ้น TOA เปิดเทรดวันแรกที่ 28 บาท เพิ่มขึ้น 4 บาท (+16.67%) จากราคาขาย IPO 24 บาท/หุ้น
บล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ฯว่า ราคา IPO ของ บมจ.ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) หรือ TOA คิดเป็น Current PER ที่ 24.4 เท่าเทียบกับบริษัทจดทะเบียนในต่างประเทศที่ประกอบธุรกิจคล้ายคลึงกันมี PER เฉลี่ยที่ 32.48 เท่า ปัจจุบันกลุ่ม CONMAT ใน SET ซื้อขายที่ PER 13.3 เท่า
TOA เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สีและสารเคลือบผิวชั้นนำของไทย ผลิตภัณฑ์แบ่งเป็น 2 กลุ่มหลักๆ คือ 1.ผลิตภัณฑ์สีทาอาคาร (69% ของรายได้รวม) 2.ผลิตภัณฑ์สีและสารเคลือบผิวและผลิตภัณฑ์ประเภทอื่น (28% ของรายได้รวม) ปัจจุบันบริษัทฯมีโรงงานตั้งอยู่ทั้งในและต่างประเทศรวม 8 แห่ง อยู่ระหว่างก่อสร้างอีก 3 แห่ง และมีสำนักงานขายตั้งอยู่ในตลาดสำคัญในเขตอาเซียนหลายๆประเทศ ได้แก่ ไทย เวียดนาม ลาว มาเลเซีย อินโดนีเซีย เมียนมาร์และกัมพูชา 1H60 มีกำไรสุทธิ 894 ลบ. ลดลง 37%YoY เนื่องจากรายได้ลดลง 7.5%YoY ต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ Gross Margin ลดเหลือ 35% จาก 38.9% ใน 1H59 ส่วน Net Margin ลดเหลือ 11.5% จาก 16.6% ใน 1H59
จำนวนหุ้นที่เสนอขายต่อประชาชนรวม 507.6 ล้านหุ้น แบ่งเป็น 1)หุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 254 ล้านหุ้น และหุ้นสามัญเดิมจำนวน 253.6 ล้านหุ้น
การจัดสรรเงินทุนที่ได้จากการเสนอขาย IPO มูลค่าประมาณ 5.3-5.8 พันลบ. ใช้ภายในปี 62 หลัก ๆ เพื่อขยายธุรกิจทั้งในและต่างประเทศ รวมทั้งเงินทุนเพื่อการพัฒนาปรับปรุงประสิทธิภาพภายในบริษัท ประมาณ 2.1 พันลบ. และส่วนที่เหลืออีกประมาณ 3.8-3.9 พันลบ. เป็นทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน