หุ้น SUN ราคาวิ่งขึ้น 3.70% มาอยู่ที่ 5.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท มูลค่าซื้อขาย 63.56 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.43 น. โดยเปิดตลาดที่ 5.60 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 5.65 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 5.50 บาท
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ซันสวีท (SUN) ราคาพื้นฐานปี 61 ที่ 7.90 บาท อิง PE 18X โดยมีเหตุผลดังนี้ ปันผลและราคาหุ้นน่าสนใจ โดยราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย Forward PE ปี 61 เพียง 12X และคาด Dividend Yield จะอยู่ที่ 4-5% และคาดกำไรปี 60-62 โตเฉลี่ย 30.5% ต่อปีจากการเพิ่มสัดส่วนยอดขายข้าวโพดหวานแช่แข็ง และบริหารต้นทุนการผลิตที่ดีขึ้น
นอกจากนี้ ผู้บริหารมีแนวทางการบริหารธุรกิจเพื่อการเติบโตของกำไรสุทธิที่มั่นคง โดยไม่เน้นเพียงการเติบโตของรายได้อย่างเดียว และข้าวโพดหวานแตกต่างจากสินค้าเกษตรอื่นๆ โดยได้รับผลกระทบทางฤดูกาลน้อย (low seasonal effect) จากการสนับสนุนให้เกษตรกรใช้เทคโนโลยี Smart Farming นอกจากนั้น ต้นทุนวัตถุดิบของบริษัทมีความผันผวนต่ำจากการทำ Contract Farming
พร้อมคาดกำไร Q4/60 เติบโตแกร่งที่ 27.2 ลบ.เติบโตต่อเนื่อง 27.4% y-y แต่ลดลง 53.8% q-q ด้วยปัจจัยทางฤดูกาลและค่าใช้จ่ายจากการนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ คาดรายได้จากการขายข้าวโพดหวาน -5% y-y, -11%q-q แม้ปริมาณขายมีแนวโน้มขยายตัวดีเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าจากการอยู่ระหว่างติดตั้งเครื่องจักรใหม่ แต่จะถูกกดดันจากเงินบาทแข็งค่า
ทั้งนี้ คาด GPM จะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยมาที่ 22% +310bps y-y, -50bps q-q จากการพัฒนาระบบผลิต และบริหารต้นทุนที่ดีขึ้น ด้าน SG&A คาดสูงขึ้น y-y, q-q เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายจากการนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์