หุ้น TCAP ราคาวิ่งขึ้น 4.21% มาอยู่ที่ 49.50 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท มูลค่าซื้อขาย 145.47 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.25 น. โดยเปิดตลาดที่ 49 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 19 บาท
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทุนธนชาต (TCAP) กำไร Q2/61 โตสูงถึง +22% YoY สาเหตุหลักมาจากการเติบโตรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย โดยยังคงประมาณการกำไรปี 2561 โต +5% YoY จาก H2/61 ต้องเริ่มเสียภาษี และราคาหุ้นมี Upside ที่มากขึ้นจากราคาเป้าหมายที่ 62 บาท และถือเป็นหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลที่ดี สม่ำเสมอ
TCAP รายงานกำไรสุทธิ Q2/61 ที่ 2.1 พันล้านบาท เติบโต +22% YoY เป็นผลมาจาก 1)การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +5% YoY จากปริมาณสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 2) การเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย +10% YoY จากกำไรจากทรัพย์สินรอการขาย และรายได้จากการจากธุรกิจประกัน 3) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง -7% YoY แม้ว่า 4) การตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 6% YoY ขณะที่หากเทียบกับ Q1/61 จะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น +8% QoQ เป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง สำหรับงวด 6M61 มีกำไรสุทธิ 3.95 พันล้านบาท +21% YoY
โดยยังคงประมาณการกำไรปี 2561 เติบโต +5% กำไร 6M61 ที่ออกมาคิดเป็น 54% ของประมาณการกำไรxu 2561 ที่ 7.4 พันล้านบาท (+5% YoY) บนสมมติฐานสินเชื่อจะเติบโต +5% NIM ที่ 3.1% ใกล้เคียงปีก่อน ในเบื้องต้น ยังคงไม่ปรับประมาณการกำไรxu 2561 เพิ่มขึ้น เนื่องจากผลประโยชน์ทางภาษีหมดลงแล้วในเดือนพ.ค.ที่ผ่านมา ทำให้ใน H2/61 ต้องเสียภาษีทำให้กำไรอาจจะโตไม่มากนัก อย่างไรก็ดี คงรอประเมินหลังประชุมกับผู้บริหารอีกครั้ง