บล.โกลเบล็ก (GBS) มองดัชนี SET สัปดาห์นี้แกว่งตัวในกรอบ 1,740-1,780 จุด ขานรับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้น หลังสหรัฐฯคว่ำบาตรอิหร่าน ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันในตลาดโลกลดลง ขณะที่แนะเก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคารที่จะทยอยประกาศผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 3/61 ในช่วงกลางเดือนต.ค.นี้
นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก กล่าวว่า ดัชนีหุ้นไทยในสัปดาห์นี้ ได้รับปัจจัยบวกจากน้ำมันดิบในตลาดโลกปิดเพิ่มขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าปริมาณน้ำมันในตลาดโลกจะลดลงหลังสหรัฐฯใช้มาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน รวมถึงสหรัฐฯ-เม็กซิโก-แคนาดาบรรลุข้อตกลงทางการค้าฉบับใหม่ และปัจจัยบวกกระทรวงพาณิชย์ เผย CPI เดือน ก.ย.61 โต 1.33% Core CPI ขยายตัว 0.80% ส่วนในช่วง 9 เดือนแรกของปี 61 CPI ขยายตัวเฉลี่ย 1.14% ส่วน Core CPI 9 เดือนขยายตัว 0.72% บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปสูงขึ้นต่อเนื่องแต่ก็ยังไม่ถึงกรอบเป้าหมายที่ 0.8-1.6% ซึ่งไม่กดดันธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
ส่วนปัจจัยด้านลบที่ยังคงกดดันการลงทุนอยู่ในช่วงนี้ อาทิ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะทยอยปรับลดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ต่อเนื่องและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในที่สุด หลังจากเงินเฟ้อยูโรโซนเดือนก.ย.เพิ่มขึ้นแตะ 2.1% เหนือเป้าหมายของ ECB ประกอบกับสถานการณ์ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนกลับมาอีกครั้งหลังสหรัฐกล่าวหาว่าจีนพยายามแทรกแซงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพ.ย. ส่วนจีนได้เรียกร้องให้สหรัฐยุติการกระทำที่ส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ
รวมถึงการเมืองอิตาลีกดดันตลาดหุ้นยุโรปหลังรัฐบาลอิตาลีเปิดเผยแผนงบประมาณปี 62 มีผลขาดดุลงบประมาณ 2.4% ของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สูงกว่าเป้าหมายของรัฐบาลชุดก่อนถึง 3 เท่าโดยไม่สนใจว่าสหภาพยุโรป (อียู) เรียกร้องให้รัดเข็มขัด
สำหรับปัจจัยที่น่าจับตาในสัปดาห์นี้ ได้แก่ วันที่ 2 ต.ค. กำหนดประชุมคณะกรรมการร่วม 3 สถาบันภาคเอกชน (กกร.) อียู เปิดเผย ดัชนีราคาผู้ผลิต(PPI) เดือนส.ค. สหรัฐฯ เปิดเผย ดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กเดือนก.ย.และยอดขายรถยนต์เดือนก.ย. วันที่ 3 ต.ค. อียู เปิดเผย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อ(PMI) ภาคบริการเดือนก.ย. และยอดค้าปลีกเดือนส.ค. สหรัฐฯ เปิดเผย ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเดือนก.ย. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อ(PMI) ภาคบริการเดือนก.ย. ดัชนีภาคบริการเดือนก.ย. และ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ และในวันที่ 4 ต.ค. ธปท. แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน ส่วนสภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย แถลงสถานการณ์การส่งออก
ด้านนายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้ผันผวนไต่ขึ้นในกรอบ 1,740-1,780 จุด โดยแนะนำเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มธนาคารที่จะประกาศผลการดำเนินงานงวด ไตรมาส 3/61 ราวสัปดาห์ที่ 3 ของเดือนนี้ แนะนำ KBANK, KKP, KTB และ TMB ที่รายงานสินเชื่อสุทธิเติบโตเมื่อเทียบจากงวดเดียวกันกับปีก่อน รวมถึงหุ้นเดินเรือ ซึ่งได้อานิสงส์จากดัชนีค่าระวางเรือเพิ่มขึ้น 13% ติดต่อกัน 8 วันทำการสู่ 1,540 จุด เป็นผลดีต่อ PSL และ TTA และหุ้นที่ได้รับอานิสงส์จากการคืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ และการที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสูงขึ้น ได้แก่ HMPRO, CPALL, ROBINS และ BJC
ด้านแนวทางการลงทุนในทองคำนั้น มองว่าตลาดแสดงความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือน ธ.ค.นี้ค่อนข้างแน่นอน หลังจากถ้อยแถลงหลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์ที่ผ่านมาระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯมีความแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ECB กำลังจะปรับลดวงเงิน QE ตามแผน ยิ่งมีผลกดให้ค่าเงินยูโรอ่อนลง และผลักให้สกุลเงินดอลลาร์แข็งขึ้น
อย่างไรก็ตาม ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินภูมิภาค เนื่องมาจากความแข็งแกร่งของพื้นฐานเศรษฐกิจและความเสี่ยงทางลบหากเกิดวิกฤตมีต่ำกว่าประเทศเพื่อนบ้าน ส่งผลให้ราคาทองคำทั้งในรูปสกุลเงินดอลลาร์และสกุลเงินบาทต่างปรับตัวลดลง
ดังนั้น ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำให้เล่นเก็งกำไรแบบ swing trade ในกรอบ 1,180–1,215 ดอลลาร์ และปรับมาเล่น breakout follow เมื่อราคาออกจากช่วงดังกล่าว โดยเน้น trading short จนกว่าเงินบาทจะกลับมามีแนวโน้มอ่อนค่า