หุ้น SCB ราคาขยับขึ้น 1.43% มาอยู่ที่ 141.50 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท มูลค่าซื้อขาย 923.40 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.26 น. โดยเปิดตลาดที่ 142 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 142.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 140.50 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ให้ราคาเป้าหมาย 164 บาท โดยธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/62 ที่ 10,976 ล้านบาท (-1% y-y, +20% q-q) ดีกว่าโนมูระฯคาด 6% โดยกำไร -1% y-y จากไตรมาส 1/62 ที่ -19% y-y ซึ่งกำไรหดตัวจากสำรองที่สูงขึ้น เพราะ SCB ต้องการขยายสินเชื่อไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งมีความเสี่ยงสูง จึงต้องตั้งสำรองเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามด้านรายได้ดอกเบี้ยถือว่าเติบโตได้ดี ตามสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ส่วนกำไรฟื้นตัว +20% q-q จากการดำเนินงานหลักที่ดีทั้งรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าใช้จ่าย employee benefit ที่ลดลง
ทั้งนี้ ได้คง SCB เป็น Top pick ที่ให้ราคาเป้าหมายปี 63 ที่ 164 บาท เพราะกลยุทธ์การเติบโตสินเชื่อ unsecured loan ทำให้สินเชื่อและ yield พอร์ตดีขึ้น รวมถึงเริ่มเห็นประโยชน์จาก transformation และการคุม cost ที่ดีของ SCB ทำให้คาดการเพิ่มของค่าใช้จ่ายจะเพิ่มชะลอลง ดังนั้นจึงคาดกำไรที่จะกลับมาฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง และกำไรสุทธิปี 2563 ที่โตดีขึ้น +12% จากที่โตต่ำเพียง +5% ใน 2562
นอกจากนี้ยังคาดบันทึกกำไรพิเศษจากการขาย SCB Life ในช่วงครึ่งหลังปีนี้ เป็นโอกาสนำกำไรพิเศษมาจ่ายปันผลเพิ่มอีก 0-9.3 บาท/หุ้น จากคาดการณ์ปกติ 5.5 บาท/หุ้น