BBL บวกแค่ 0.52% โบรกฯมองการดำเนินงานหลักยังไม่แข็งแกร่ง แม้กำไรสุทธิ Q2/62 ออกมาใกล้เคียงกับตลาดคาด

ข่าวหุ้น-การเงิน Friday July 19, 2019 11:48 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

หุ้น BBL ราคาขยับขึ้น 0.52% มาอยู่ที่ 193.50 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท มูลค่าซื้อขาย 595.11 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.37 น. โดยเปิดตลาดที่ 195 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 195 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 193 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นธนาคารกรุงเทพ (BBL) ให้ราคาเป้าหมาย 226 บาท แม้กำไรสุทธิไตรมาส 2/62 ใกล้เคียงกับคาดที่ 9,347 ล้านบาท (+2% y-y, +4% q-q) เพราะได้รับชดเชยจากกำไรจากเงินลงทุนที่ดีกว่าคาด แต่การดำเนินงานหลักคือ สินเชื่อ NIM และรายได้ค่าธรรมเนียมแย่กว่าคาด รวมถึง NPL formation ที่อยู่ในระดับสูงกว่าปกติ

ทั้งนั้ กำไรเพิ่ม +2% y-y จากสำรองที่ลดลง ส่วนกำไรที่โต +4% q-q เพราะกำไรเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้น และรายได้เงินปันผลที่เพิ่มตามฤดูกาล จึงชดเชยสินเชื่อและ NIM ที่ลดลงได้ จากการดำเนินงานหลักที่แย่กว่าคาดเดิม

จึงปรับกำไรสุทธิปี 2562-64 ลงปีละ 8% และปรับไปใช้ราคาเป้าหมาย 226 บาท สำหรับการลงทุนระยะยาวสามารถทยอยซื้อสะสมได้เมื่อราคาอ่อนตัว แต่ในระยะสั้นยังไม่ชอบ BBL เพราะการดำเนินงานหลักไม่แข็งแกร่ง รวมถึงมีเรื่องคุณภาพสินทรัพย์ที่ต้องติดตาม


เราใช้ cookies เพื่อบริการที่ดีขึ้นสำหรับคุณ อ่านข้อตกลงการใช้บริการ