หุ้น KTC ราคาไหลลง 1.38% มาอยู่ที่ 35.75 บาท ลดลง 0.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 143.06 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.07 น. โดยเปิดตลาดที่ 36.25 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 35.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 34.75 บาท
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯคงคำแนะนำ"ซื้อ"หุ้นบมจ.บัตรกรุงไทย (KTC) แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 45 บาท อิง 2020E PBV 5.0x (+1.5 SD above 5-yr average) จากเดิม 46.00 บาท โดยบริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/62 ที่ 1.3 พันล้านบาท (+7% YoY, +2% QoQ) ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด โดยสินเชื่อขยายตัวต่อเนื่องอยู่ที่ +9.8%, Cost of fund และ Cost to income ratio ปรับตัวลง อย่างไรก็ตามบริษัทมี New NPL formation ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังปี 62 อยู่ที่ประมาณ 800 ล้านบาท/ไตรมาส สูงกว่าช่วงครึ่งแรกปี 62 จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 63 ลง 5% มาอยู่ที่ 6.1 พันล้านบาท (+10% YoY) โดยปรับ NPL และ LLR/Loan เพิ่มขึ้น เพื่อสะท้อนสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และ New NPL formation ที่สูงขึ้น
ด้านราคาหุ้นปัจจุบันปรับตัวลดลง และ underperform SET -13%/-10% ในช่วง 1/3 เดือน ที่ผ่านมา สะท้อนผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/62 ที่จะไม่ขยายตัวโดดเด่น และการใช้จ่ายที่ลดลงตามสภาวะทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ยังคงคำแนะนำให้ "ซื้อ" KTC จากกำไรที่จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง (2562-2564 EPS CAGR = +11.2%) และการมีธุรกิจใหม่มาเสริม เช่น สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์, พิโกไฟแนนซ์ และสินเชื่อจำนำทะเบียน ที่จะช่วยเพิ่มโอกาสในการขยายสินเชื่อ และเพิ่มรายได้อย่างมีสาระสำคัญตั้งแต่ปี 64 เป็นต้นไป