หุ้น SCB ราคาวิ่งขึ้น 3.14% มาอยู่ที่ 74 บาท เพิ่มขึ้น 2.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 351.63 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.37 น. โดยเปิดตลาดที่ 73.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 74.25 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 73.25 บาท
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้นธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) รายงานกำไรไตรมาส 2/63 จำนวน 8,360 ล้านบาท ลดลง 23.8%YoY ดีกว่าที่หยวนต้าฯและตลาดคาด โดยแม้ได้รับแรงกดดันจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่ปรับลง 6.9%YoY หลังพอร์ตสินเชื่อรวมลดลงเล็กน้อยจากปีก่อน (ส่วนใหญ่ลดลงจากสินเชื่อ Corporate ขณะที่สินเชื่อ SME และสินเชื่อรายย่อยโต 5.4%YoY และ 1%YoY) บวกกับ NIM แคบลงเหลือ 3.25% จาก 3.45% ในช่วงไตรมาส 2/62 หลังขาย SCBLIFE ออกไปทำให้ฐานของรายได้ดอกเบี้ยรับน้อยลง และผลจากการลดดอกเบี้ยเงินกู้ลงอย่างต่อเนื่อง
นอกจากนี้ ยังมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 64.7%YoY เพื่อรองรับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นกับพอร์ตสินเชื่อภายใต้ภาวะเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน ทำให้ Credit Cost ยังทรงตัวในระดับสูงที่ 1.83% จาก 1.10% ในช่วงไตรมาส 2/62 ทั้งนี้ ปัจจัยลบต่างๆ บางส่วนได้ถูกหักล้างลงด้วยรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 19%YoY หลักๆ เป็นผลจากรายได้ Recurring Income ของธุรกิจ Wealth Management และธุรกิจนายหน้าขายประกัน (รวม Access Fee ที่ได้รับจาก FWD) ที่เพิ่มขึ้น และมี Non-Recurring Income จากกำไรจากการวัดมูลค่าเครื่องมือทางการเงินผ่านงบกำไรขาดทุน (FVTPL) ราว 2,951 ล้านบาท อีกทั้ง Cost to Income Ratio ลดลงเหลือ 44.5% จาก 46.2% ในช่วงไตรมาส 2/62 จากแผนปรับลดกิจกรรมทางการตลาด
ในแง่คุณภาพสินทรัพย์ ณ สิ้นช่วงไตรมาส 2/63 ของ SCB ยังอยู่ในระดับที่ไม่น่ากังวล มี NPL อยู่ที่ 3.7% หลังมีการเร่งตัดหนี้สูญและปรับโครงสร้างหนี้เชิงรุก ขณะที่รักษาระดับ Coverage Ratio ที่ 145.5%
ทั้งนี้ มองว่าในช่วงสั้นราคาหุ้นมีโอกาสตอบสนองเชิงบวกจากกำไรช่วงไตรมาส 2/63 ที่ทำได้ดีกว่าคาด และวานนี้ราคาหุ้นได้ปรับตัวลงตามคู่แข่งที่กำไรออกมาอ่อนแอ ขณะที่แนวโน้มธุรกิจในช่วงครึ่งปีหลัง คาดเห็นพัฒนาการที่ดีขึ้นโดยเฉพาะในธุรกิจนายหน้าขายประกันที่อ่อนแอลงไปในช่วง Lock Down ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันกลับมามี Upside 11.5% จากมูลค่าพื้นฐานเดิมที่ 80 บาท จึงปรับเพิ่มคำแนะนำจาก "TRADING" เป็น "ซื้อ"