BCP พุ่ง 9.45% หรือ เพิ่มขึ้น 3.00 บาทมาที่ 34.75 บาท มูลค่าซื้อขาย 243.93 ล้านบาทเมื่อเวลา 10.00 น.สวนทางหุ้น ESSO ร่วงลงไป 14.41% หรือลดลง 1.60 บาท มาที่ 9.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 406.76 ล้านบาท
บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) เผยคณะกรรมการบริษัทอนุมัติเข้าซื้อหุ้น 2,283,750,000 หุ้นในบมจ.เอสโซ่ (ประเทศไทย) (ESSO) หรือคิดเป็นประมาณ 65.99% และจะทำคำเสนอซื้อหุ้นส่วนที่เหลือทั้งหมด โดยมีราคาเบื้องต้น 8.84 บาทต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 12-14 บาท/หุ้น
บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดว่าผู้ถือหุ้นใหญ่ของ BCP ได้แก่ 1) บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด 2) สำนักงานประกันสังคม 3) กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง โดย บลจ.เอ็มเอฟซี 4) กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง โดย บลจ.กรุงไทย และ 5) กระทรวงการคลัง มีแนวโน้มที่จะอนุมัติการเข้าซื้อดังกล่าวเนื่องจากเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานของ BCP
การเข้าซื้อกิจการ ESSO ส่งผลให้ BCP มีกำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นเป็น 250 KBD จากเดิม 125 KBD และทำให้มีความยืดหยุ่นในผลิตภัณฑ์มากขึ้น นอกจากนี้ยังส่งผลให้สถานีบริการน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 2,140 สถานี จากเดิม 1,340 สถานี และมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 25%(เดิม 15%) เป็นรองจาก บมจ.ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก (OR)
ขณะที่ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ มุมมองเป็นบวกต่อดีลนี้ โดยประเด็นสำคัญคือราคาซื้อขายหุ้นที่ต่ำกว่ากระแสข่าวก่อนหน้านี้ที่ 12-14 บ. และต่ำกว่าราคาตลาดที่ 11.1 บ.ทำให้ใช้เม็ดเงินที่ซื้อเพียง 2 หมื่นลบ. ซึ่งจะไม่กระทบต่อฐานะการเงินของ BCP ปัจจุบันก็มี Net IBD/E ไม่สูง 0.65x อยู่แล้ว นอกจากนั้น ยังช่วยเพิ่มกำลังการกลั่นกว่า 140% โดย ESSO มีกำลังการกลั่น 174 พันบาร์เรล/วัน สูงกว่า BCP ที่ 123 พันบาร์เรล/วัน โดย BCP คาดว่าจะเพิ่มประสิทธิภาพมากกว่า 2 เท่า และพัฒนาทางด้านการเติบโตของธุรกิจและการทำกำไร
ทั้งนี้ ด้วยราคาซื้อขายต่ำราคาตลาดของ ESSO ก็อาจจะทำให้ BCP ไม่ต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อซื้อหุ้น ESSO ส่วนที่เหลือ แนะนำ "ซื้อ"