หุ้น KCE บวก 2.96% มาอยู่ที่ 8.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท มูลค่าการซื้อขาย 64.11 ล้านบาทเมื่อเวลา 10.34 โดยราคาปรับตัวขึ้นสูงสุด 8.70 บาทและต่ำสุด 8.60 บาท
บทวิเคราะห์ บล.เกียรตินาคิน แนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์(KCE)โดยปรับมูลค่าเหมาะสมใหม่เท่ากับ 8.80 บาท จากเดิม 7.10 บาท โดยคาดผลประกอบการ 2Q/53 มีกำไรสุทธิ 154 ล้านบาท ดีขึ้นชัดเจนจาก 2Q/52 แต่ลดลง 15% จาก 1Q/53 คาดว่า KCE มีแนวโน้มบันทึกเงินประกันชดเชยระบบไฟฟ้าขัดข้องบางส่วนประมาณ 30 ล้านบาท
การฟื้นตัวจาก 2Q/52 ยังเป็นผลบวกของยอดขายฟื้นตัว ประกอบกับได้ประโยชน์จากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น และควบคุมของเสียจากการผลิตได้ดี ทำให้ Gross margin ดีขึ้นเป็น 21.2% แต่เทียบกับ 1Q/53 มีแรงกดดันจากต้นทุนและค่าใช้จ่ายเร่งตัวขึ้นมากกว่ายอดขาย
ทิศทางครึ่งปีหลัง 53 ยังเห็นสัญญาณที่ดีทั้งยอดขาย และความสามารถในการทำกำไร โดยเฉพาะใน 3Q/53 มีแนวโน้มเป็น “Peak season” นอกจากนี้โครงสร้างการเงินที่ดีขึ้น และได้รับสิทธิประโยชน์ภาษี ทำให้ค่าใช้จ่ายการเงิน และค่าใช้จ่ายภาษีที่มีแนวโน้มต่ำกว่าประมาณการปัจจุบัน จึงปรับเพิ่มประมาณการปกติปี 53 จากเดิม 15% อย่างไรก็ตามราคาหุ้น KCE นับจากต้นปี ปรับตัวขึ้น Outperform ตลาดกว่า 70% มองว่าสะท้อนประเด็นบวกผลประกอบการ Turnaround ในปีนี้ไปมากแล้ว เหลือ upside จำกัดจากมูลค่าเหมาะสมใหม่
ขณะที่ฝ่ายวิจัย บล.เอเซียพลัส จำกัด แนะซื้อหุ้น KCE ปรับเป็น"ซื้อลงทุน"จากเดิมที่แนะ"ถือ"เนื่องจากการที่ KCE เข้าซื้อหุ้นบริษัท ไทยลามิเนตส่งผลดี Supply chain และเพิ่มความสามารถในการผลิตมากขึ้น อีกทั้งราคาหุ้นปัจจุบันยังมีส่วนลดจากมูลค่าพื้นฐานใหม่ปี 53 สูงถึง 25% ส่งผลให้ปรับเพิ่ม Gross margin โดยรวมปี 54 อยู่ที่เท่ากับ 24% จากเดิม 23.4% ดังนั้น ประมาณการกำไรสุทธิปี 53 และ 54 ใหม่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกราว 6% และ 9% จากเดิม