โครงการนี้ใช้เพื่อทดแทนโครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิระยะสั้นของธนาคารมูลค่ารวมไม่เกิน 5 หมื่นล้านบาทซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 15 กรกฎาคม 2557 หุ้นกู้โครงการนี้จะมีอายุไม่เกิน 270 วัน ซึ่งจะทำการออกเป็นชุด ภายในระยะเวลา 1 ปี วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้เพื่อนำไปใช้ในการดำเนินกิจการของธนาคาร
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ฟิทช์ให้แก่โครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของธนาคารที่ ‘F1+(tha)’ เนื่องจากหุ้นกู้ภายใต้โครงการถือเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร
อันดับเครดิตของ SCB สะท้อนถึงเครือข่ายธุรกิจของธนาคารที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะในด้านลูกค้าบุคคล และผลการดำเนินงานที่ดีอย่างต่อเนื่องของธนาคาร แม้ว่าธนาคารมีการเติบโตที่สูงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ยังสามารถรักษาฐานะเงินกองทุนไว้ในระดับที่ยอมรับได้ (โดยมีเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่ 12%) และมีระดับการสำรองหนี้สูญที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงในด้านคุณภาพสินทรัพย์ (อัตราส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่ 148%)
ปัจจัยที่อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต การเปลี่ยนแปลงของอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของ SCB จะส่งผลกระทบต่ออันดับเครดิตของหุ้นกู้ระยะสั้นไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อันดับเครดิตระยะสั้นภายในประเทศของธนาคารปัจจุบันเป็นอันดับเครดิตที่สูงสุด ดังนั้นจึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจจะทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม อันดับเครดิตของธนาคารอาจถูกปรับลดอันดับ หากธนาคารมีคุณภาพสินทรัพย์และฐานะเงินกองทุนที่อ่อนแอลงอย่างมากและมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่คาดว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากฐานะทางการเงินของธนาคารในปัจจุบันน่าจะสามารถรองรับความเสี่ยงจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในระดับปกติตามวัฎจักรได้ในระดับหนึ่ง