ภาวะตลาดอนุพันธ์: ปรับลงตามแรงขายสะท้อนการเมืองในปท.ไม่นิ่ง-ขัดแย้งกัมพูชา เกาะติดสถานการณ์ตอ.กลาง

ข่าวหุ้น-การเงิน Monday June 23, 2025 18:29 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน ฟิวเจอร์ส จำกัด กล่าวว่า การซื้อขาย SET50 Index Futures วันนี้ดัชนีตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวแดนลบ สวนทางตลาดภูมิภาค ที่เริ่มเห็นทิศทางกลับมาเคลื่อนไหวแดนบวกบ้าง อาทิดัชนี ฮั่งเส็งและดัชนีเซี่ยงไฮ้ เช่นเดียวกับดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ ทั้งดัชนี Nasdaq และ S&P500 ที่กลับมาเคลื่อนไหวแดนบวก

โดยสถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดต่างประเทศ ไม่ได้ผันผวนตามสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางมากนัก แต่ ตลาดหุ้นไทยมีภาพของการปรับลงอย่างชัดเจน จากปัจจัยในประเทศทั้งการเมืองที่ผันผวน ความขัดแย้งระหว่างไทยและกัมพูชา ล่าสุดบลูม เบิร์ก เปิดเผยว่านักกลยุทธ์จากยูบีเอส (UBS) ได้ปรับลดน้ำหนักหุ้นไทยลงจาก Overweight เป็น Neutral จากการเมืองที่ผันผวนส่ง ผลต่อความเชื่อมั่นนักลงทุน นอกจากนี้กระแสการลงทุนกองทุน ThaiESGX เม็ดเงินลงทุนไหลเข้าน้อยกว่าที่ประเมินไว้ สะท้อนว่าผลตอบ แทนของตลาดหุ้นไทยที่อยู่ในระดับต่ำ ทำให้วานิชธนกิจขนาดใหญ่ปรับลดน้ำหนักความน่าลงทุนหุ้นไทยลง เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สะท้อนแนวโน้ม Fund Flow ที่มีโอกาสไหลออกต่อเนื่อง

แนวโน้มในวันพรุ่งนี้ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้นตัว ตามตลาดหุ้นสหรัฐและภูมิภาคที่วันนี้พยายามรีบาวด์ขึ้นมาบ้าง แต่จะรีบาวด์ได้ มากหรือน้อย ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง หากไม่มีความรุนแรงเกิดขึ้นคาดดัชนีเด้งกลับระยะสั้น แต่หากสถานการณ์ขยายความ รุนแรงหรือแนวโน้มน้ำมันดิบขึ้นแรง นักลงทุนจะกลับมากังวลต่อภาวะเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นและอาจกังวลว่าจะเกิด Stagflation ปัจจัยดัง กล่าวยังกดดันดัชนีอยู่ ประกอบกับปัจจัยในประเทศทำให้ดัชนีอาจฟื้นตัวได้จำกัด ประเมินแนวต้าน 692 700 จุด เป็นบริเวณเปิดสถานะ ขาย และแนวรับ 678 จุด หากดัชนีไม่หลุดที่แนวรับดังกล่าวแนะลดสถานะขายลง แต่หากหลุดให้แนวรับถัดไป 670 จุด แนะนำลงทุนซีรีย์ U เนื่องจาก S50M25 กำลังจะหมดอายุในสิ้นเดือนนี้

แนะสัปดาห์นี้ติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ซึ่งนักลงทุนจับตาว่าจะมีมติอย่างไร หากไม่ได้ปรับลด ดอกเบี้ยและยังส่งสัญญาณรอพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง อาจเห็นดัชนีปรับตัวลงต่อได้

ด้านราคาทองคำ วันนี้ผันผวนตามสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยราคาพุ่งขึ้นแรงช่วงเปิดตลาดและถูกขายทำกำไร หลัง สถานการณ์ไม่ได้รุนแรงมากขึ้น โดยนักลงทุนจับตาว่าอิหร่านจะปิดช่องแคบฮอร์มุสหรือไม่ ทำให้นักลงทุนยังคงลงทุนด้วยความระมัดระวัง ประกอบกับนักลงทุนจับตาดูรายงานความเสียหายของอิหร่านว่ามากน้อยแค่ไหน ซึ่งหากมองว่าอิหร่านจะแพ้สงครามความตึงเครียดจะจบและ ทองคำอาจถูกลดความน่าสนใจลง

อย่างไรก็ตาม หากการโจมตีฐานนิวเคลียร์ในอิหร่าน 3 แห่งของสหรัฐ ไม่ได้สร้างความเสียหาย และอิหร่านยังมีศักยภาพใน การตอบโต้ หรือใช้วิธีการก่อการร้ายในกลุ่มประเทศพันธมิตรของสหรัฐ จะทำให้สินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นปรับลง และทองคำได้แรงหนุนอีก ครั้ง ทั้งนี้ปัจุบันตลาดยังมองกลาง ทำให้ราคายังแกว่งในกรอบ

โดยให้แนวรับ 3,338 - 3,314 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ และแนวต้าน 3,380 3,400 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์

ดัชนี SET50 ปิดวันนี้ที่ระดับ 692.53 จุด ลดลง 0.68 จุด, -0.10%

                           ปริมาณ            สถานะคงค้าง
Total Market              590,826           2,238,070
Total Futures             573,054           2,082,553
Equity Index              338,193             753,336
SET50 Index               338,193             753,336
Sector Index                  -                   -
Single Stock              155,115           1,084,456
Precious Metal             29,576              47,348
- GF                           22                 212
- GF10                      2,991               8,402
- Gold Online              25,844              35,372
- Silver Online               719               3,362
Deferred Precious Metal         -                   -
- GOLD-D                        -                   -
Currency                   50,170             197,268
- USD/THB                  45,930             176,550
- EUR/THB                      21                 697
- JPY/THB                      38               3,796
- EUR/USD                   1,455               2,244
- USD/JPY                   2,726              13,981
Interest Rate                  -                    -
Agriculture                    -                  145
- JRF                          -                  145
- RSS3D                        -                    -
- RSS3                         -                    -
Total options              17,772             155,517
Call                        6,228              65,303
Put                        11,544              90,214

สรุปปริมาณการซื้อขายตามกลุ่มผู้ลงทุน
                      นักลงทุนสถาบัน          นักลงทุนต่างชาติ          นักลงทุนภายในประเทศ
Futures                  +36,436               +28,642               -65,078
Options                     +303                +2,608                -2,911

เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ